Оценка перспектив поставок черного лома на БМЗ в 2024 году

Начавшийся было рост цен на лом остановил движение вверх. Одной из надежд рынка лома в центральном регионе является рост спроса со стороны Белорусского металлургического завода (БМЗ).

Рассмотрим статистику поставок в ретроспективе.

Примечание: все данные в тоннах, за весь 2024 год являются расчетными, выполнены методом экстраполяции

По статистике прошлых лет заметно, что спрос на черный лом со стороны белорусского предприятия колеблется вокруг миллиона тонн. Исключая 2022 год с его геополитическими событиями, можно отметить практически неизменную цифру поставок.

Поставки лома в январе-феврале составляют не менее 15% от годовых по прошлому году. Экстраполируя данную цифру на 2024 год, приходим к выводу о том, что БМЗ более полагается на внутрибелорусский сбор лома, нежели на поставки из России.

Рассмотрим региональную динамику поставок лома. Здесь нас ожидают некоторые открытия.

Таблица 1. Региональное распределение отгрузки лома на БМЗ 2019 – 2024

Примечание: данные в тоннах

Здесь стоит рассмотреть увеличение поставок лома с СЗФО после ввода квот в 2022 году, это вполне понятно – рынок СПб всегда рассматривал этот регион как альтернативу экспорту. Если обратить внимание на карту с ТОП-10 станциями отгрузки на БМЗ (из них 5 – это Московский регион), как раз питерский Новый Порт входит в первые 10 станций по объемам отгрузки. Также завод традиционно работает, помимо Московского региона, в Смоленской, Брянской, Тверской и Ивановской областях, что видно по карте ТОП-10.

Более интересным нам кажется наблюдение о росте отгрузок лома в адрес БМЗ с Уральского региона. Наиболее очевидный ответ – снижение спроса на лом со стороны ММК не годится, так как ММК в 2023 году потребление лома как раз увеличил в сравнении с 2022, и Урал остается ломодефицитным регионом.

Более реалистичной представляется следующая версия – перераспределение квот на уральские предприятия и попытка «ужать» перспективные площадки – кандидаты на поглощение небезызвестной московской компанией. Ее стратегия заключается в приобретении 50% доли в ломоперабатывающем активе, а для того, чтобы собственники быстрее принимали решение, очень хорошо работает давление за счет снижения оборотов и ограничений ведения бизнеса, скажем через цены на земле и цены на заводах.

Столкнувшись с подобной ситуацией, даже БМЗ представляется привлекательным направлением, позволяющим снизить вероятность «выкручивания рук» и ценового сговора.

На Круглом столе в Московской ТПП 28 марта мы подробнее рассмотрим данный аспект с точки зрения как собственников, еще не продавших долю, так и с точки зрения тех, кто продал.