Металлургия и высокие технологии: во что вкладывать деньги?
Новые инициативы президента Трампа изрядно повысили привлекательность американской металлургии: закон (Section 232) по 25% пошлине на сталь и 10% пошлин на алюминий приветствовался всеми американскими металлургами. Рассмотрим подробнее, как изменилась инвестиционная привлекательность металлургии с новым президентом США.
Для рассмотрения мы сравним курс акций U.S. Steel, Facebook, Yandex, Alphabet(Google) с 22 января 2016 года («дно» акций U.S. Steel с момента начала активной избирательной кампании Трампа) до 16 августа 2018 года.
Немного истории: холдинг U.S. Steel был образован в 1901 году за счет слияния компаний под руководством Чарльза Шваба(менеджер), Эндрю Карнеги(металлург), Джона Пирпойнта Моргана(финансист), и малоизвестного в нашей стране Элберта Гэри(юрист). Гэри был практикующим адвокатом, позже стал судьей в одном из округов США, поддержанный Ассоциацией Чикагских Баров. Работу «решалы» в интересах алколобби он совмещал с глубоким интересом ко всему, что приносит большие деньги, а в США в те годы это были железные дороги и выпускавшая для них рельсы черная металлургия. Переместившись в кресло председателя правления металлургической фабрики – конкурента Эндрю Карнеги, он сумел найти подход к тогдашним капитанам стального бизнеса и финансов, затем объединить их в первую в истории США компанию с миллиардным капиталом в тогдашних(!) обеспеченных золотом долларах. Для сравнения попытка объединить на равноправных условиях российские заводы (не путем «отжима», а именно добровольное взаимовыгодное соглашение) пока никому не удалась, без возбуждения уголовных дел в отношении предыдущих владельцев. За свои дипломатические способности «Судья Гэри» попал в Зал Славы американских металлургов. В его честь был назван крупнейший и современнейший на тот момент завод и город Гэри в штате Индиана, на котором работал знаменитый в нашей стране будущий академик Иван Павлович Бардин. Спроектированный через много лет Череповецкий металлургический комбинат имел схожую экономическую модель работы, включая поставку лома водным транспортом. Излишне говорить, что зарубежные партнеры Корпорации Исток отслеживают поставки сырья по воде и для этого завода тоже. В настоящее время руководство U.S. Steel рассматривает возможность инвестиций 750 млн. долл. США в модернизацию завода Гэри. Генеральный директор U.S. Steel Дэвид Бурритт сказал, что благоприятная торговая политика, введенная администрацией Трампа, явно сыграла решающую роль в принятии решений об этих крупных инвестициях. Бурритт добавил, что инвестиции улучшат экологические показатели Gary Works и принесут пользу местному сообществу еще много лет.
На 22 января 2016 года акции U.S. Steel нащупали дно и стоили 7,24 доллара. 6 мая 2016 года кандидат Трамп одержал победу в штате Индиана (том самом, где находится завод Гэри), и стал фаворитом президентской гонки. Сенатор Джефф Сешнс первый из официальных лиц поддержал харизматичного политика, и ведь не зря среди спонсоров сенатора значился один из крупнейших поставщиков коксующегося угля! Акции U.S. Steel тут же выросли до 18 долларов! 4 ноября (до выборов президента США) акции стоили примерно столько же, но сразу после победы Трампа акции сразу же выросли до 25 долларов! В настоящее время акции стоят 29,5 долларов, с 22 января 2016 года они подорожали в 4 раза.
А как быть с вложениями в высокие технологии? Акции Facebook стоили 112,2 доллара и подорожали до 174,7 долл.(1,56 раза), акции Yandex выросли с 13 до 32 долларов (в 2,4 раза), акции Apple со 101 до 213 долларов (в 2,1 раза) и акции Alphabet(Google) с 745 до 1224 долл. США (в 1,64 раза).
Умение вложиться в выдвижение правильного кандидата принесло инвесторам в металлургию намного больше, нежели изготовление очередного модного гаджета высокотехнологичными компаниями. Методы искусственного интеллекта позволяют анализировать большое количество оперативных данных о работе металлургических компаний мира, и, в частности, исследовать влияние различных факторов на прогноз курса акций в интересах наших заказчиков.
