Февральский ЗВЁР: январский фальстарт
Всем здравствуйте.
Январь – зачеркнули. Год стал на месяц короче. Январь может быть многоликим. Когда лом нужен, то январь – самый короткий и напряженный месяц, а когда лом не нужен, то январь самый «синий» месяц и кажется нет ему конца и края……В этом году январь сделал заявку на синеву….В первую же рабочую неделю ряд потребителей сделали шаг в повышении цен. Поставщики резко протрезвели, взбодрились, глаза загорелись, замелькали нули прибыли в глазах у некоторых поставщиков, но…..не тут то было. Фальстарт…. Металлурги сказали – рано! Металлоломщики ответили: «Ну, рано — так рано». И снова впали в коматоз…
Если серьезно, то в середине января прошла одна волна повышения от 500 до 1000 рублей и на этом все. Инициатором повышения выступили трубники. Не удивительно. Планы на январь по трубным заводам были самыми напряженными (в феврале та же картина, но об этом позже). В итоге, Центр поднялся на 500 – 1000 рублей, Урал и Волга на 500 рублей, Сибирь без движения. Планы января заводы не привезли (не очень-то и надо…). Трубники, благодаря повышению цен, планы выполнили. Все остальные – не привезли. Исключение — Магнитка. В этом направлении и в праздники отгрузка была выше прошлогодней и было понятно, что даже без повышения план Магнитка привезет. В итоге, при плане по всей стране на январь 0,96 млн тонн привезли 0,81 млн тонн (в январе 2023 года привезли 0,85 млн тонн при повышении цен практически весь месяц). С учетом больших остатков по заводам недовоз не критичен. В этом году остатки по заводам на начало февраля выше прошлогодних на 0,6 млн тонн, так что лом у металлургов есть и с таким производством, как в январе, этих остатков многим хватит до апреля, а то и дальше…
Что у металлургов со сбытом? В отсутствие экспорта сбыт на внутреннем рынке не блещет…Арматура по январю отросла до 60 тыс за тонну, но пока не более. В прошлые периоды февраль – это был месяцем, когда металлоторговые сети закупались перед началом строительного сезона в марте и апреле, металлурги анонсировали повышение цен на прокат и тут «выступали» металлоторговцы со своей «дешевой» продукцией и под эту тему распродавали свои «дешевые склады». Но, похоже, не в этом году… Остатки на складах как у металлургов, так и у металлоторговцев уже сейчас выше нормативных. У некоторых «продаванов» лежит прокат с ноября…. В такой ситуации со сбытом производство у металлургов на февраль полностью не загружено. Потребность в ломе соответственно тоже. Планы поставки на февраль ниже прошлого года. Тут бы нам экспорт лома мог помочь, но квоты и ограничения не дадут экспортерам разгуляться….при цене на экспорте 430-440 долларов за тонну лома у турецкого берега экспортеры в рамках квоты вполне себе могут позволить на площадке покупать металлолом выше 30 000 рублей за тонну. Только вот оно им надо? В текущей ситуации им и на текущих ценах привезут больше чем они могут отгрузить. Так что экспорт сегодня становится локальной историей как по участникам, так и по регионам. Там ловить нечего.
Комментарий ИНФОЛОМ по экспорту: цена в Турции в 430 и выше относится исключительно к премиальным видам лома от 6мм толщины или ШРОТ, остальные виды лома, жаргонно именуемые «евротройкой», продают по 420(экспорт из Санкт-Петербурга). Но не все однозначно, для экспорта выгоднее грузить именно премиальные виды бонусного лома(в Клайпеде, или ином промежуточном порту догрузки, качественный лом потом могут смешать с обычным), разница в 20 долл. США это немногим более 1800 руб., а у нас разница цен на качественный лом сейчас совсем не такая. То есть экспортерам потенциально выгодно «выгребать с рынка» именно премиальные виды лома.
Что нас ожидает в феврале?
Планы заводов, как уже отмечалось, ниже прошлогодних. 1,15 млн тонн все заводы запланировали к поставке на февраль. Это меньше прошлогодних февральских планов на 150 тысяч. Дефицит от факта января порядка 330 тысяч тонн. Но, для февраля – это нормально.
Самые рабочие планы – у трубных заводов (ВТЗ, Тагмет, СТЗ, ПНТЗ, ВМЗ). Так что, как и в январе, вся надежда на трубников. Они будут формировать цены на рынке и задавать тренды. Так что в феврале все ставки на них.
«Традиционные» металлурги сейчас курят в сторонке за счет своих гигантских запасов и снижения объемов производства.
У Магнитки план такой же как в январе +/- 50 тысяч и они его должны с «деревьев» натрясти вокруг комбината.
НЛМК «закрылся» от рынка и планирует привезти план за счет дочек. Это означает борьбу за выживание на земле в регионах и сложности со сбытом в регионах НЛМК, когда дочки будут на «воротах» давать цены выше, чем сбытовые цены на другие направления. А это либо убытки, либо большие убытки от простоя….Так себе выбор.
Северсталь уже традиционно покупает только со своих площадок, да пару – тройку поставщиков из регионов, дабы не потерять рынок. Одно радует – остатки снижаются. Но вероятность того, что в трудную минуту они придут на выручку и начнут продавать остатки – остается. Так что тут все без особых просветов с точки зрения продажи.
БМЗ план значительно выше января (больше 100 тысяч на февраль). Но если этот план не будет подтвержден деньгами, то риски отгрузки в адрес этого потребителя становятся запредельными. Большой план = большие долги, а значит и вероятность получить свои деньги снижается многократно….Очередь желающих будет расти, конкуренция за деньги также вырастет. Тут решение каждый для себя принимает сам, исходя из своих возможностей и запасов денег….
Калуга опять мимо планов. Вернее они есть, но какие-то смешные. Похоже, что остатки готовой продукции по-прежнему на том же месте, где были месяц назад. Увы.. Калугу как потребителя лома в феврале можно вычеркнуть – зароются дочками. Хотя какими дочками? Это уже не дочки… Но, судя по всему, какие-то связи остались (или наросли новые?)) и в рынке цен Калуги практически нет.
ВМЗ. Тут план рабочий. Выше январского, а учитывая что январь они не привезли – можно ожидать каких-то «точечных» движений по ценам в течение месяца. Наблюдаем, ждем, надеемся.))
ТЭМПО. Не часто вспоминаю про этот «свечной» заводик, а между тем из локального игрока завод превратился в стабильно работающий актив, приносящий прибыль и стабильно потребляющий металлолом. С вводом в эксплуатацию и выходом на стабильную работу завод сильно перекроил структуру поставок лома из Татарстана в свою пользу. Если в прошлые года во времена профицита Татарстан становился регионом, от которого все отказывались, то сейчас, при наличии внутреннего потребителя, лом из Татарстана востребован практически всегда. А для того, чтобы его привезти в другой регион (на ту же Магнитку другие или заводы Урала) надо крепко посчитать цену лома и заложиться на то, что ТЭМПО просто так лом не отдаст. Это делает лом из Татарстана во-первых – дороже других регионов, во-вторых, увеличивает конкуренцию за него среди других потребителей. Так вот в этом январе ТЭМПО привез лома в три раза больше прошлого года, что позволит ему не быть в числе лидеров по цене в случае повышения. Не то чтобы не будут реагировать на изменение цен, но первыми инициировать повышение точно не будут. Так что тенденция, когда небольшие локальные потребители в условиях дефицита выступали драйверами повышения цен в этом году будет переломлена.
АМЗ (Аша). В отношении Аши можно отметить ровно то же, что в отношении ТЭМПО. Впервые за несколько лет остатки на заводе позволяют спокойно пройти зиму без «выступления» на рынке в качестве лидера по ценам.
Магнитка. План февраля небольшой (уже писалось выше). Привезут из-за забора. Цены повышать не должны. Планы производства невысокие, потребность в ломе минимальная. Могут позволить себе отставание на «трамвайную остановку», только не по регионам дочек, если не смогут их развернуть на сторону. В случае отгрузки дочек на другие направления (а в январе это было) цены могут не менять от слова – «совсем».
Урал (тот, что раньше был Ревдой). План, вроде, рабочий, но для Урала это небольшой план (вернее – половина плана). Будут пытаться выполнить за счет поставок с площадок бывшего Вторчермета. Драйвером по цене точно не будут. Возможны даже квоты. Покупать должны без фанатизма.
СТЗ, ВТЗ, Тагмет. Планы большие для февраля. Загрузка производства есть. Планы надо выполнять, иначе в марте остатки кончатся. Так что эти «трое из ларца» плюс ПНТЗ и ВМЗ будут основными драйверами по цене в феврале. Учитывая специфику их расположения, возможности по приемке вагонов и мощности по выгрузке – выполнение планов становится сложной задачей из серии – искусства. Можно только посочувствовать тому, кто будет рулить поставкой.
ЗСМК. Тут зима в прямом и переносном смысле слова.)) Планы не большие. Остатки комфортные. Как и Магнитка могут и должны привезти «из — за забора». Есть одно НО. При таких планах со стороны ЗСМК могут пропустить вспышку и запустить в Сибирь заводы Урала. Потом будет сложно переворачивать поставщиков на себя. Но, надеюсь, они это понимают и будут с этим что-то делать.
Как-то притихли Абинск и Балаково. К чему бы это?)) Вроде покупают лом, но рынок не будоражат. Ведут себя спокойно. Есть подозрение что остатки готовой продукции и лома торчат поверх забора… Посмотрим, ждать осталось не долго.
Есть все основания предполагать, что февраль будет таким же «синим» как и январь. Предпосылки к повышению есть, но они такие слабые, что даже писать нет хочется. Ожидаю слабого роста проката и в первую очередь арматуры (иначе нам удачи не видать). Очень надеюсь на то, что в какой-то глобальный замес по снижению мы не скатимся. Какого-то глобального роста цен на металлолом не ожидаю. Повышение цен можно ожидать со стороны трубников, но не факт. Если повышение и случится, то в пределах 1000 – 1500 по итогам месяца. Это оптимистический прогноз.))
Не теряем надежду! Ждем весну! Она не за горами! Скоро – март! Весна…
Будьте здоровы! За сим прощаюсь.
