Июньский ЗВЁР 2025
Вот и лето пришло! Только этого – мало!
Всем здравствуйте.
Пролетел май. Отзвенели последние звонки в школах. Отгуляли нарядные школьники. Закинули портфели до осени в дальний угол. Солнце все сильнее и сильнее греет. Скоро откроется купальный сезон.)) А у нас – промелькнул самый короткий месяц по отгрузке.
Так и что было в мае? Весь май цены снижались. В итоге отлетели по ценам от 2000 до 3000 рублей по всем регионам. Юга, как предполагалось, пошли первыми и снижались более агрессивно. Центр отставал, но не значительно. Урал и Сибирь снижались следом с отставанием на недельку, но это не помешало им выполнить план по снижению в 2000 рублей. Несмотря на короткий месяц отгрузка в мае была выше апреля. Поставщики, окончательно потеряв надежду на Надежду, выгружали все, что было нажито непосильным трудом за долгую зиму. В итоге по железной дороге отгрузили без малого 800 тыс тонн. Это меньше, чем обычно грузилось ранее, но больше апреля и других месяцев текущего года. В общей сложности заводы привезли 1,3 млн тонн (вместе с авто) при заявленных планах 1,27 млн тонн. То есть планы в мае заводы выполнили в полном объеме. В общем-то не удивительно. При таких планах, при наличии квот и желании поставщиков выгрузить все что лежит нужно сильно постараться чтобы не привезти план. В центральной части основным потребителем выступал ПС-Калуга. Им даже пришлось остановить на недельку автопоставку, дабы отбиться от потока лома. На Урале СТЗ и ПНТЗ в очередной раз присылали письма «счастья» с запретами на отгрузку в свой адрес. Это становится недоброй традицией. При этом существенно ронять цены никто не решается. Заводы все же где-то на подкорке понимают, что рано или поздно должен возникнуть дефицит. Либо спрос вырастет, либо заготовка снизится на столько, что не даст возможности отгрузки на план.
Остатки лома на заводах остаются на уровне начала апреля. Т е практически не снижаются и балансируют в районе 2.3 млн тонн. Это говорит о том, что текущие поставки в объеме 1,3 млн тонн покрывают все потребности металлургов на производство стали. Все громче и громче раздаются голоса электрометаллургов, которые пытаются если не отменить, то хотя бы снизить акциз на жидкую сталь. Тут и попытки вывести электрометаллургию в отдельную подотрасль, и попытки доказать что акциз не дает им работать с прибылью, совещания на Федеральном и региональных уровнях. В общем используются все возможные площадки и возможности заявить о необходимости перемен в налогообложении электрометаллургии. Но, шерифа проблемы индейцев не интересуют. Шерифу нужно наполнять казну.
Ситуация с продажами готовой продукции у металлургов по-прежнему не хорошая. На экспорте Китай и теперь еще и Индия нам будут составлять жесткую конкуренцию. А после введения пошли на сталь со стороны США конкуренция на внешних рынках сбыта только усилится. При этом надо четко понимать, что Китай в месяц производит столько же стали сколько Россия за год! Т е масштабы производства 1 к 12. Металлургам, как никогда нужен слабый рубль. И не факт, что это спасет. А пока металлурги пытаются найти сбыт внутри страны. Рыщут….
Не вижу смысла писать об одном и том же, а потому перейдем к планам июня. В июне все заводы напланировали к поставке все те же 1,32 млн тонн. Никакого чуда в июне не случилось. Опять плюс/минус 1,3 млн тонн лома. И не более! Т е металлурги сказали: «Приведите нам май! Повторите.» При этом будут небольшие изменения в объемах по самим заводам – потребителям, но глобально – тот же объем. Итак.
В центральной части основным потребителем остается ПС-Калуга. При этом план на Калуге ниже майского за счет того, что в мае план перевезли. БМЗ с тем же планом, что был в мае. НЛМК не собирается выходить на рынок и должен закрыть свою потребность через дочки. Возможно (еще раз – возможно! Но не факт) из центральной части что-то начнут покупать заводы южной части – ВТЗ и ТАГМЕТ, так как планы у них выше майских (по ВТЗ), а по ТАГМЕТу он в принципе появился, так как завод не покупал лом последние пару месяцев точно. Так что в центральной части каких-то значительных перераспределений потоков не предвидится. Те же квоты, те же потребители плюс (возможно!) ТАГМЕТ и ВТЗ, но в небольших объемах.
Поволжье. Здесь стабильно плохо со сбытом. Из потребителей ВМЗ и МЗ Балаково. ВМЗ закроется, как и прежде, дочерними поставками и продолжит политику выжженной земли по отношению к независимым поставщикам. МЗ Балаково стабильно не предсказуем в своих действиях. Судя по снижению цен в мае они не ожидают какого-то улучшения. То есть будет покупать без фанатизма и с сортировкой поставщиков по мере удаления от завода. ТЭМПО живет в своем регионе и это существенно упрощает ситуацию для поставщиков из Татарстана. Если бы не наличие ТЭМПО, то из Татарстана грузить было бы некуда от слова «совсем».
Урал. Тут немного повеселее. Ну как – повеселее. Обхохочешься. Магнитка фактически ушла с рынка. План должны закрыть только дочками. ПС-Урал план ниже майского, но за счет увеличения планов СТЗ и ПНТЗ баланс спроса примерно равен майскому. Так что на Урале все совсем ровно, только небольшое перераспределение объема по направлениям.
Сибирь. Тут какой-то день сурка по ЗСМК и небольшое увеличение по Амуру. В итоге Сибирь можно считать тоже практически такой же план как на май. Учитывая, что там нет других желающих покупать лом в больших объемах ЕВРАЗ может смело проводить свою политику по ценам и по направлениям отгрузки.
Заводы уже объявили о снижении цен в период с 01 по 05 июня от 500 до 1000 рублей. Так что выдавать ЭТО за прогноз неверно. Уже имеем в июне снижение на 1000 рублей. Некоторые уже пугают дальнейшим снижением, но давайте посмотрим – а так ли это? Исходные: план июня равен майскому. Май не перевезли глобально. Заготовка в июне и июле ниже майской. Это аксиома. Июнь и июль – самые тухлые месяцы в «высоком» сезоне заготовки. Цены в июне уже будут ниже майских по определению, а с учетом снижений, проведенных в первых числах месяца – значительно ниже. Есть все основания полагать что мы сейчас находимся на той ступеньке, ниже которой опускаться уже крайне опасно по ценам. Допускаю еще один «шажок» в пределах 500 рублей по некоторым (не всем!) заводам, но не более. Еще раз – заготовка в июне будет падать и падать быстро и резко. Учитывая тот факт, что остатки на площадках не большие у всех (а я очень надеюсь, что смертников, которые копят и пытаются усредниться уже вынесли ногами вперед), то грузить остается только текущую заготовку. А заготовка снизится. Могу предположить, что анонсированные на вторую декаду июня снижения могут не состояться ввиду снижения отгрузки.
Резюме по июню. С учетом снижения в первых числах месяца допускаю общее снижение цен за месяц до 1500 рублей (1000 рублей уже состоялась, остается порядка 500 рублей до конца месяца). При этом вторая часть (порядка 500 рублей) если и состоится, то не по всем регионам и не по всем заводам. Мы вышли на баланс спроса и предложения по итогам мая. К концу июня этот баланс будет не в пользу металлургов. Планы июня будут выполнены, но гораздо сложнее, чем это было в мае. Предпосылок к росту пока нет, но они могут сформироваться в течение месяца. Квоты будут пересматриваться или отменяться со стороны большинства покупателей. С оплатами пока без перемен – стабильно плохо. Ждем июля. Но не факт, что он будет позитивный…..
Будьте здоровы! Берегите себя и своих близких.
