Декабрьский ЗВЁР: «…Жить в эту пору прекрасную…»
«Жаль только жить в эту пору прекрасную
уж не придется — ни мне ни тебе.»
(Н.А. Некрасов).
Всем здравствуйте!
Октябрьский прогноз – в топку! Не то чтобы мимо! СОВСЕМ мимо! Так бывает…. Лишний раз говорит о том, что прогнозы – дело не благодарное. Ну да ладно. Утрем слезы и будем работать дальше.
Вопреки всем ожиданиям ноябрь из месяца плюс/минус нулевого стал ярко выраженным минусовым месяцем. Со второй декады ноября начали снижаться. Причина – отсутствие сбыта у металлургов. Почему встал сбыт? Если коротко, то при текущем курсе рубля экспорт чугуна/заготовки и/или арматуры не считается от слова – «совсем». И тут вопрос даже не к ЦБ, который утоптал курс ниже 90 рублей/доллар, что привело к остановке экспорта заготовки. У меня вопрос к сбыту металлургов – еще 9-10 ноября вы гордо ходили по «Металл-ЭКСПО» в бусах, галстуках с цепями и перстнями и рассказывали как у вас все прекрасно и что все производственные программы года будут выполнены и перевыполнены, о том, что производство загружено на 100 %, а уже 12 ноября вдруг все «прозрели» и начали реветь в голос: «Шеф! Усе пропало! Гипс снимают! Клиент уезжает!» Как так – то? Вы дальше завтрашнего дня не видите ничего? Где маркетинг у металлургов? Или он есть, но его никто не слушает? Как так вышло, что через неделю все встало?
Прокат встал по причине двух факторов.
Первый. ЦБ, повышая ключевую ставку, борясь с инфляцией, прибил курс рубля ниже 90 рублей/доллар и тем самым просто наглухо прибил экспорт по некоторым товарам, в том числе и по металлопрокату. Проблемы индейцев не интересны шерифу….. Чугун, заготовка перестали считаться при курсе ниже 95 руб/доллар.
Второй. На внутреннем рынке тоже – не сезон. Стройка при такой ставке встанет не сегодня – завтра. Программу льготной ипотеки всеми правдами и не правдами будут убивать. На сегодня строители поставили антирекорд 67 % жилья на стадии строительства не продано. Только вдумайтесь – 2/3 квартир, которые сейчас строятся – не проданы! Нет желающих! Это означает одно – стройка завтра остановится при любых ценах! Надо кому-то как-то продать то, что уже готово, а уже потом строить новое. Иначе строителям удачи не видать!
В итоге, по ноябрю имеем печальную картину – квоты и минус 2000 руб/т по ценам на лом по всем направлениям. Но это только видимая вершина айсберга. Если копнуть глубже, то все еще хуже. Из-за падения сбыта проката производство было снижено, но не пропорционально сбыту, т е некоторые металлурги ударно поработали на склад. В итоге у некоторых металлургов и остатки лома рекордные и остатки готовой продукции такие, что их еще надо как-то распродать! Таких остатков по готовой продукции и по лому на заводах не было давно!!! По лому – остатки точно рекордные за последние 10 лет! Более 3,75 млн тонн лежит на остатках у металлургов! Для понимания – 3,7 млн складывали в 2012 году. Делайте выводы…. При этом в текущей ситуации остатки лома очень дорогие. Их надо как-то «разбавлять» и удешевлять. Но при таких больших остатках текущий заход должен быть очень большой и очень дешевый! А где его столько взять? За окном снег. Зима. Не самый удачный сезон для заготовки, тем более по низким ценам. В общем ситуация сложная для металлургов. Тут каждый будет выбирать свою дорогу – отрубать поставку или вводить квоты и пытаться за счет квот снизить объемы без сильного снижения цен. Но, полагаю, фокус с квотами не пройдет. Во-первых, все равно найдутся «стахановцы», которые отгрузят. Во-вторых, «старшие товарищи» укажут на то, что лом надо бы покупать дешевле для удешевления остатков. Жадность возьмет верх над страхом не привезти объем. Объем сейчас не так актуален, как цена лома.
Но, я отвлекся. По итогам ноября планы все привезли. 1,95 млн тонн были планы, 1,92 млн тонн всего привезли. Магнитка и ПромСорт-Урал не привезли планы. Магнитка отбивалась от лома с 12 ноября. Меня терзают смутные сомнения – для чего было повышение 27 октября? Опять «спасали» дочки? Тогда нафига выдавать ценник на всю страну? Чтобы потом на полиграфе с кристально чистыми глазками можно было сказать: «так я чё, я — ни ничё. Все ж повышались! Мы боялись отстать от рынка по ценам». Только один вопрос – нафига????? Магнитка самый крупный потребитель на рынке. После ухода с рынка Северстали нет никого, кто хоть рядом может постоять по объемам поставки. И когда этот слон начинает делать такие «маневры» это чувствуется сразу. В итоге, Магнитка сделала «красиво» – последняя повысила цены и первая пошла вниз. С 20 ноября транзит пришлось отключить Магнитке. Иначе завалили бы……В итоге, за ноябрь Магнитка снизила цены на 2000 руб/т и фактически закрыла транзит путем квотирования и запрета отгрузок. План не привезли, но он и не был нужен. Остатки более 650 тысяч. Просто класть некуда уже! По «ПромСорт- Урал» картина немного отличается, но суть та же – столько лома не нужно при текущем сбыте. В итоге – полный зимник на заводе и полные склады готовой продукции, которую не ясно — как и кому продавать. При этом, надо понимать, что арматура — такой товар, который долго не храниться на складе – ржавеет. А рыжая арматура, как все понимают, никому не нужна. Даже частники такую не берут. Свой вклад в рост остатков продукции по Калуге и Уралу внесла смена собственников. Новые хозяева как-то очень легко отнеслись к сбыту, а это игрушка нежная. Сломаешь – потом долго чинить…
В ноябре арматура упала, отжалась и немного поднялась в цене. В течение месяца цены опускались до 55-52 тыс за тонну и закончили месяц на ценах 57 – 60 тыс. руб/т. А в начале декабря поднялись до 62 тыс. руб/т. При этом спрос очень слабый. Попытки повысить цены дальше обречены на провал. Боюсь, что эти цены тоже не удастся удержать и арматура уедет на ее исторические цена в район 50-55 тысяч. При таких ценах лом должен стоить 22 -25 тысяч с места и не более. И это не цена входящего лома! Эта цена, по которой лом должен списываться в производство! А склады у всех по 30 тыс руб/т и более. Чтобы их привести к 25 тысячам нужно чтобы входящий лом стоил не дороже 20 тысяч. Т е мы выходим на уровень цены декабря 2022 года. Все помнят сколько тогда заготавливали? Уменьшите объем на 10 — 15 % за счет перехода на безнал и получите текущий уровень заготовки. Но сегодня объем не нужен никому….
В общем сложности все заводы планируют приобрести в декабре 1,38 млн тонн при факте поставки в ноябре 1,92 (!!!) млн тонн. Профицит лома более 500 тысяч. Так что отбиваться будут от лома все и всеми доступными способами. Самая хорошая (если такой термин можно сейчас применять) ситуация у трубников. За счет длинных контрактов у трубников с планами все хорошо. Будут покупать. Это касается СТЗ, ВТЗ, Тагмет, ПНТЗ и ВМЗ – это пятерка потребителей на декабрь. Остальные просто курят в сторонке. Что такое план на ММК – 50 тысяч? Из-за забора должны собрать. А с учетом переходящих вагонов еще и дочек придется куда-то пристраивать. Такой план в Магнитогорске можно с «деревьев натрясти»….У «ПромСорт – Калуга» еще хлеще – аж 20 тысяч! Там переходящих вагонов больше будет! (( «ПромСорт – Урал» тоже не далеко ушел с планом в 90 тысяч. Не удивительно, что они практически закрылись от внешнего рынка. А как вам план по ЗСМК в 30 тысяч? Круто? (( В декабре реально поставлять некуда будет. Понятно, что в такой ситуации и к качеству будут докапываться и брать будут у «своих» и платить будут плохо. Так что год заканчивается на миноре: металлурги и ломовики со складами, с долгами и с неясной перспективой на новый год. Если в 2022 году было понятно, что к февралю оживем (а ожили уже в январе), то с сегодняшними остатками у металлургов и перспективами по спросу – все гораздо печальнее. Странно, что в текущей ситуации Абинск и Балаково покупают как не в себя! Что-то мне подсказывает что это кончится плохо. При чем уже скоро. Одно из двух – либо они что-то знают, чего не знает никто, либо наоборот – сильно переоценивают свои возможности по сбыту. Понятно, что экспорт контрактуется раньше и сейчас, в декабре, выполняются заказы октября – ноября. А то и более ранние. Но наступит завтра. А лома на остатках много. Деньги заморожены с непонятной перспективой. Хорошо, если у них есть план, а если нет? В общем, действия Абинска и Балаково – пока загадка. Обычно они первые кто останавливал заготовку лома и сидел в засаде ждал дна цен, а тут – нет. Абинск в ноябре стал крупнейшим покупателем лома из Москвы и области. Где логика? ))
Комментарий ИНФОЛОМ: мы не согласны с авторским мнением по данному вопросу. Разумеется, у каждого собственника имеются свои соображения. По нашему мнению, при возможных инфляционных ожиданиях и определенной внутренней стоимости кредита может стать выгодно (это не для всех, в каждом бизнесе своя экономика!) держать деньги «в товаре».
Вообще, после ухода Северстали с рынка структура покупателей лома в центре сильно сместилась в сторону южных заводов. Центр страны стал больше грузиться на южные заводы. Кто — бы мог подумать? ))
Основные потребители в декабре – трубники. Но им столько лома не нужно. Потому будут снижаться дальше. На ПНТЗ и СТЗ в конце месяца не грузились – были запреты по РЖД. После снятия запретов за 2 дня декабря на ПНТЗ толкнули 13 тысяч (!!!) ТРИНДАЦТЬ ТЫСЯЧ Карл! При плане 70 на весь месяц! И похоже сто это не все что успели оформить. Это те вагоны, что стояли в ожидании отгрузки с ноября. Такими темпами ПНТЗ к середине декабря выполнит план, закроет «избушку на клюшку» и пойдет отмечать новый год. Грустно! (( так что делайте выводы господа, делайте выводы…
В итоге. По декабрю прогноз негативный. Продолжим снижение. Если курс не отскочит выше 95 рублей за зеленого, то в январе можно на работу не ходить – грузить будет особо некуда. Вся надежда на курс. Надеюсь, что на полный стоп не встанем. Очень надеюсь. Если будет полный стоп отгрузки, то поднимать заготовку будет очень сложно и нас в будущем ждет космический рост цен. Но это март, не раньше. Там и курс могут отпустить. Если лома понадобится много и сразу всем (а так, как правило, и происходит), то расти будем дружно, быстро и весело. Дожить бы до этого светлого будущего!)) А пока – продолжаем снижение. Горизонт снижения до 20-24 тысячи с места (Сибирь — дешевле, Урал – дороже). Пока так. Смотрим за зеленым недругом.
На том и заканчиваю.
Всех с наступающим Новым Годом!!! Всем здоровья. Берегите себя и своих близких!
