Майский ЗВЁР о рынке лома
Всем здравствуйте.
Вот и начался самый короткий месяц в году. В этом году май особенно короткий и богат на выходные дни. Фактически до 12 мая выходные дни. Но, для металлоломщиков, майские праздники, как правило, самые горячие дни. Все работают в поте лица! Впереди – снижение цен.
Апрель прошел по первому сценарию. С двумя поправками – заготовка выросла раньше обычного благодаря внезапно пришедшему летнему потеплению. И вторая – Магнитка сотворила чудо! При чем дважды! Первый раз – выиграв кубок Гагарина (с чем их поздравляем от всей души) и второй раз – когда привезли план апреля без повышения цен. Браво! Как отмечалось в марте – планы заводов на апрель были низкие. По этой причине планы все заводы выполнили и перевыполнили. При общей потребности заводов в 1,7 млн тонн по факту и привезли 1,77 млн тонн. Кто-то чуть перевез, кто-то – недовез, но в общем температура по отделению «Металлолом» — 36,6. Отгрузки по ЖД впервые в этом году перешагнули планку в 1 млн тонн. Наконец-то! С чем вас и поздравляю! )) За апрель нудно и тяжко вытянули повышение до 1000 рублей в среднем. Было оно какое-то натянутое, вынужденное. Но было…. По итогу апреля остатки на заводах выросли!!! да дА ДА! ВЫРОСЛИ! И это очень неприятный факт. Это значит, что лома много. Предложение в мае будет только расти, а его не нужно столько. Смысл класть в мае зимник? Никакого! Май нужно везти только на производство, а при текущих остатках (более 2 млн тонн по всем заводам) и того меньше можно везти и еще уменьшить остатки – впереди лето! Но, имеем то, что имеем – остатки на заводах начали расти в апреле. Это — неправильно.
На май все заводы насобирали 1,88 млн тонн. При факте апреля 1,77 млн тонн. Смотришь на эти две цифры и грустно становится. Грустно не от того, что наступает понимание что лом в мае не нужен, а от того, что приходит понимание, что только маем это не кончится… Остатки на заводах растут, в мае планы низкие. Наступает период времени, когда заводы начнут отбиваться от лома. Начнутся «упражнения» на приемке, начнутся «ковыряния» в качестве лома (этого – хочу, такого лома – не хочу), начнутся «разведение» групп и видов по ценам, когда 3А и 5А будут в цене с разницей в 2500 рублей принимать…. Отказы в согласовании вагонов, квоты…. Одним словом — профицит. И его последствия. Эх…. Весну – зачеркнули. Мало того, что роста цен (я имею в виду такого как в прошлые года) в этом году не состоялось, так теперь впереди маячит какое-то летнее болото с ценами и объемами. Если у металлургов ничего не произойдет со сбытом, то нам удачи не видать в этом году. Год закончат многие с убытком. На ровном ценнике прибыль не зарабатывается…. Вернее так – на ровном ценнике зарабатывают те, кто покупает «на земле» при условии, что в регионе есть взаимопонимание среди заготовителей. Трейдера зарабатывают на движениях рынка вверх-вниз. Трейдерам и посредникам нужна резкая динамика. Вторметам тоже нужна динамика – иначе прибыль стремится к нулю. Но Вторметам нужна другая динамика – более ровная и плавная. Если рост, то плавный и продолжительный, если падение, то не резкое, не глубокое и не продолжительное. Пока в этом году с начала года рынок рос в ценах и объемах с января по конец апреля. Учитывая, что все это происходило на низких объемах заготовки – убытки после зимы у всех накопились приличные. Впереди нас ждет пара месяцев сначала снижения (май – начало июня), а потом ровного рынка. Все это ставит под большой вопрос покрытие убытков зимнего периода. Пока (вопреки прогнозу на год) рынок лома в этом году демонстрирует тишину и стабильность (хоть и с антирекордами по объемам).
Динамика цен на арматуру выглядит тоже как-то очень натянуто. Заводы пытаются вытянуть цены вверх, но покупатели понимают, что это попытка натянуть «сову на глобус» и не спешат покупать объемы арматуры. В итоге цены на арматуру топчутся практически на месте, пытаясь выдержать баланс между объемами продаж и ценами. Ажиотажного спроса нет, а объемы металлурги могут выдать большие, что крайне негативно скажется на цене готовой продукции. Все это понимают и балансируют объемами.
Все уже поняли, что в мае нас ждет снижение цен. Темп снижения 500 рублей в неделю. Центр будет снижаться бодрее и там за май имеем все шансы получить минус 2000 за месяц, Урал и Сибирь можем получить 1500 руб/т. Тут многое будет зависеть от Магнитки. Планы у заводов Урала небольшие (за исключением Магнитки), а переходящих вагонов вдвое больше чем с марта на апрель. У некоторых уже полплана в пути на начало мая. Так что делайте выводы. Сибирь могла бы тоже уйти в минус 2000, но большой план ЗапСиба и привлекательность цен Сибири для заводов Урала не дадут этого сделать. Так что Сибирь ожидаю на уровне Урала – минус 1500 рублей.
Май – этот месяц, когда заготовка растет скачком. Сейчас главная задача – не купить много дорогого лома. Если нет понимая в том, что остатки можно будет быстро отгрузить, то лучше не рисковать и тупо снижать цены на площадке. Расписывать, как и почему не буду. Это было описано ранее (даже не в этом году, а в прошлые года в одном или нескольких весенних текстах) – кому интересно – найдут и почитают. Про дефицит вагонов не вижу смысла напоминать – сегодня из всех утюгов столько об этом пишут и говорят, что создается ощущение, что кто-то дал разрешение и тему подняли и понести всеми, кому не лень.))
Понимаю, что майские лозунги получились ватные, а выводы – очевидные. Но, какой рынок – такие и мысли.
С праздниками Вас всех!
Будьте здоровы! Берегите себя и своих близких.
Комментарий ИНФОЛОМ: на наш взгляд, в статье не обозначен еще один значимый фактор, а именно кредитная ставка. Несложный расчет показывает, что при покупке лома предположим за 25000 руб. и при кредитной ставке 20% годовых (есть и сильно выше!) лом должен дорожать примерно на 14 рублей в сутки для безубыточного хранения на площадке с учетом (условной!) цены оборотного капитала.
То есть при падении цены стоимость цен на земле должна быть такой, чтобы окупить его хранение за месяц(минус 420), а то и за три(минус 1260). Для простоты понимания это означает, что при падении цен на заводе на 500 руб. экономически целесообразным становится падение цен «на земле» минимум на 1000 руб., для покрытия издержек заморозки капитала при хранении лома с учетом продажи в течение месяца, или до 1800 руб. при хранении лома с учетом продажи в течение трех месяцев, с учетом потенциальных проблем с квотами и логистикой, а также уходом в переработку. Каждый сам может пересчитать эти цифры с учетом своей цены оборотного капитала.
Иными словами данная ситуация позволит выжить тем, у кого либо есть оборотный капитал и он может себе позволить его тратить, невзирая на его цену, либо тем, у кого есть льготные кредиты, либо тем, кто так или иначе сможет обойти этот фактор.
