ЗВЁР в ноябре: «И полетели мы…»

Здравствуйте всем!

Октябрь подошел к концу. Пора подводить итоги. Вопреки моим ожиданиям цены на лом по итогам октября не выросли, а продолжили снижение. Увы. Октябрьский прогноз пошел в мусорное ведро. Если в начале месяца и середине месяца снижение было вялым и не дружным со стороны заводов, то к концу месяца заводы поняли — запасы на зиму лежат, со сбытом лучше не становится, заготовка просела не фатально, планы ноября существенно ниже октября. Все это подтолкнуло к более решительным шагам по снижению цен. Само снижение началось с 26-27 числа, когда заводы объявили о своих шагах по снижению. И если до этого момента решения принимались каждым потребителем в индивидуальном порядке, то в последней декаде появилось единогласие в видении тенденции по ценам и заводы уже не сговариваясь начали снижать цены. Пожалуй, первыми, кто задал тон, были Абинск и Балаково. Эти «двое» единогласно решили что надо валить рынок и уведомили всех о снижении сразу не на 1000, а на 3 000 – 4 000 руб/т. Видимо, есть непреодолимое желание повторить финт 2019 года, когда осенью «двое из ларца» снизили цены раньше всех и ниже всех, подождали месяц и когда все остальные заводы догнали их по уровню цен и пошли снижаться дальше Абинск и Балаково «перехватили» инициативу и начали покупать весь лом, решив что снижение закончилось. Это, конечно, был высший пилотаж! Очень смело и очень рискованно, но игра стоила свеч! Как будет сейчас – время покажет. Как и в природе, на рынке лома, все уравновешивается. Если «Двое из ларца» фактически ушли с рынка (как минимум на пару недель), то их антипод – Магнитка пока не особо торопится снижать цены. По моим скромным подсчетам в октябре они «прокурили» только по Сибири порядка 110 млн рублей, переплатив их поставщикам за лом из Сибири (55 тыс т*2000 руб/т). Это ну очень приблизительно и округлено в меньшую сторону!))) На сегодня Магнитка выступает большим сдерживающим фактором, который не позволяет рынку окончательно посыпаться вниз. Надолго ли? Думаю, что нет. Причин тут несколько. Во-первых. В центре с начала ноября отгрузки крайне ограничены. Выкса – запрет на отгрузку до 6 числа, заводы НЛМК уже разослали поставщикам «приглашения» на отгрузку по 10 000 рублей/т за отгрузку в период с 3 по 6 ноября. Северсталь отвалилась еще в марте и по сей день выступает крупным поставщиком лома, Балаково и Абинск – сошли с дистанции с 27 октября, заводы ТМК (Тагмет и ВТЗ) – столько лома не переварят и тоже пойдут вниз (уже объявляют о снижении). БМЗ – очень рискованные отгрузки с точки зрения оплат. Куда грузить? ПМХ? Ярцево? Они могут план месяца привезти за неделю такими темпами……Остается Магнитка. Я думаю, что они попытаются отбиться квотами и запретами на заадресацию вагонов, но «лом – как вода» дырочку всегда найдет. Так что, если Магнитка не снизится, то есть шанс получить в первую декаду ноября хорошую отгрузку и выполнить план. Во-вторых. Ситуация по Сибири в ноябре для ломовиков хуже, чем в октябре. У ЕВРАЗа план низкий, будут покупать только у дочек, так что сибирский лом имеет все шансы поехать дружно на ту же Магнитку. Но Магнитка не резиновая! Им тоже СТОЛЬКО не надо! У них переходящих будет под 40 тысяч. При плане на ноябрь 150-200 тысяч план можно выполнить к концу второй декады. При этом лом будет (как всегда) дороже рынка. Если к этой цене прибавить убытки на дочках, то в этом году Магнитка может стать самым дорогим покупателем лома. При этом общий объем поставки значительно ниже прошлогоднего.

Итоги октября. В октябре заводы везли ровно столько сколько каждый хотел. По НЛМК случилась перепоставка по Уралу и по Калуге, по головному предприятию группы НЛМК привезли ровно план. Очень неожиданно БМЗ перевыполнил план с чем его и поздравляю!)). ВТЗ немного недовез план, но лом отгружен и стоит где-то на колесах в ожидании разрешения на отгрузку в адрес потребителя, потому можно считать, что план выполнен. Магнитка план привезла, переходящих вагонов на ноябрь будет больше чем на октябрь, а план должен быть меньше. ПНТЗ большую часть месяца разбирался с вагонами, со станцией и с конвенциями. Вроде и конвенции нет, а при попытке отгрузить – тут же прилетает отказ в приемке груза. При этом план выполнил (Северсталь и тут поучаствовала). ЕВРАЗа план выполнил. Это не удивительно. Когда у тебя вчера план был 120, а сегодня тебе говорят что надо 60, то единственное, что тебе надо сделать – отбиться от лишнего лома. Чем ЕВРАЗ и занимался весь месяц. Абинск первые две декады покупал достаточно активно, но потом что-то «сломалось» и они решили постоять – посмотреть в сторонке. Тоже самое касается Балаково. В итоге по октябрю общая поставка была формально выше сентябрьской (в сентябре 1,89 млн тонн, в октябре 1,97), но если учесть, что месяц на день длиннее, то имеем тот же уровень отгрузок что и в сентябре.

Что происходило на рынке проката. Продавцы ребристых палок отмечают окончание строительного сезона. Спрос на арматуру продолжает снижаться вместе с ценами. Надежды на удержание цен тают вместе со спросом. На ноябрь производители уже анонсировали снижение отпускных цен, а это – сигнал к дальнейшему снижению цен. НЛМК уже предлагает арматуру по 42 500 на ноябрь, при этом его торговый дом уже во всю продает арматуру по 42 000. Так что уровень в 40 000 и ниже по итогам ноября уже не кажется таким фантастическим. Ждемс…. Активизации спроса пока не видно. Те стройки, что можно было быстро закончить – заканчиваются. Начинать новые большие проекты пока никто не торопится – слишком неопределенная ситуация.

Что с планами на ноябрь? Как и предполагалось – планы ноября существенно ниже октябрьских и ниже факта поставки в октябре (общий план 1,53 млн тонн). Это очень низкий план. План ниже, чем факт поставки в 2019 году, а это был минимум за долгие годы. Не нужно забывать, что при начавшемся снижении после 25 октября все, что было отгружено в вагонах будет оформлено уже в ноябре и это еще больше облегчает задачу заводов по выполнению планов в ноябре. Т е столько лома не надо! Не надо быть провидцем чтобы понять, что цены поедут вниз. При чем с учетом запретов на отгрузку по центральной части от ВМЗ и НЛМК есть все основания предполагать, что снижение может принять формы обвала цен. Сами посудите – зимники уже сформированы, при чем зимники в этом году (вопреки моим ожиданиям) накидали практически в том же объеме, что и в прошлом! Но такого производства как в начале 2022 года в следующем году не будет. Значит расход лома будет меньше. Это может привести к тому, что заводы легко переживут зиму на текущих остатках и весеннего марафона цен не будет. Не то что совсем не будет роста цен, не будет такой гонки, как была в предыдущие года. Я бы не стал на это ставить. При этом помним о том, что на рынке по-прежнему есть альтернатива в виде ГБЖ и товарного чугуна, которые предлагают с дисконтом от цены лома. Этот момент необходимо помнить наступающей зимой.

В ноябре за нас сыграет только спад заготовки. Заготовка будет снижаться резко. Причины две.

Первая. Многие ломозаготовители, несмотря на снижение цен заводов, цены на площадках не снижали до последней декады октября. Покупали в ноль, но не снижали цены, боясь остановки заготовки. «Помогали» поддерживать цены дочки металлургов, которые живут своей жизнью в параллельной реальности.

Вторая. Снижение цен только-только докатилось до земли. После последних снижений цен самые упертые покупатели на площадках поняли, что роста ждать не приходится и начали догонять те снижения, которые были ранее проигнорированы. В итоге сейчас цены на земле будут снижаться опережающими темпами, что может тупо остановить заготовку. В ноябре это никак не скажется, а вот в дальнейшем – не факт…..

В итоге имеем. На ноябрь явный профицит на рынке. Перспектива снижения цен по всем регионам. Надеюсь, что снижение не перерастет в обвал цен, который был летом. Очень надеюсь, что этого не случится. С такой перспективой имеем все шансы отминусовать по ценам за месяц 2000-3000 руб/т. Это не считая снижения в последних числах октября. Так что можем выйти на уровень цен 17 000- 18 000 руб/т по стране. Все что ниже – перебор.

Будьте здоровы. Берегите себя и близких. Надеюсь, в декабре снова порадовать Вас прогнозами. Успехов!