Конец «ломовой пирамиды»: ситуация на Ревде и Калуге с позиции ситуации в металлургии в целом

Многие из наших читателей обратили внимание на наш опрос, где спрашивается «Увидим ли мы цену 22000 руб. за тонну лома вида 3А с учетом доставки по состоянию на 1 мая?».

С разгромным счетом победил ответ «менее 19000».

Неужели это проблема рынка? Давайте для разнообразия поглядим на некоторые цифры. ИИ – помощник подобрал нам данные по отгрузке железной руды за три года, практически 100% (исключая пульпопровод на ОЭМК) она перевозится ЖД транспортом.

Таблица 1. Отгрузка ЖДС в России

Год	Общая погрузка, млн тонн	Изменение к предыдущему году
2023	110,3	—
2024	108,9	-1,2%
2025	108,4	-0,5%

Источник: portnews

У нас есть и более точные данные с детальным разрезом по потреблению, но для целей статьи годятся и представленные выше, чтобы каждый мог проверить цифры самостоятельно.

Таблица прямо говорит о реальном факте – за три года добыча руды не упала от слова «совсем», Иными словами, в добыче руды кризиса нет.

Почему же он есть в металлургии? Выплавка стали реально падает, и ломосбор также упал на несколько миллионов тонн, На наш взгляд, то не проблема рынка, а проблема управления, В случае реального снижения спроса на российском и мировом рынках мы бы видели существенные ограничения в поставках руды, но их нет.

Многие думают, что проблема в китайской конкуренции, Давайте посмотрим еще на одну таблицу, с данными по добыче железной руды в Австралии, вопрос точности данных отнесем на веру в возможности искусственного интеллекта. В силу того, что австралийская отчетность компаний подается в иные сроки, чем американская, сравнение добычи австралийских компаний имеет разночтение по цифрам в десятки миллионов тонн.

Таблица 2. Добыча руды в Австралии

Год	Добыча, млн тонн (ЖРС)
2023	960
2024	~970
2025	980

Как видим, российская добыча ЖРС – чуть более 10% от австралийской, и как оно мешает российским ГОКам? Рынок для экспорта у российской и австралийской руды один и тот же – китайский, и ценовой индикатор – цена в Циндао, Соотношение между объемом выплавки стали в России и в Китае такое же, но на китайскую конкуренцию есть жалобы, а на австралийскую – нет.

Итак, что мы видим из представленных выше данных?

Несмотря на колебания цен на ЖРС, отгрузка руды не сокращается. Ситуация на рынке лома прямо противоположная – площадки массово закрываются, а рентабельность еще действующих площадок «околонуля» и то, за счет коммерческих навыков владельцев и их умению вести дела, продавая деловой металл, цветмет, и вывозя лом (на отдельных территориях) в зоне работы дронов.

В чем же причина? По нашему мнению, дело в том, что за несколько лет сектор ломопереработки стал из подотрасли черной металлургии объектом манипуляций со стороны групп лиц, использующих, предположительно, административный и финансовый ресурс.

Много ли вы слышали про изменения в законах, регулирующие добычу железной руды? Их практически нет, за исключением эпизодических дискуссий про налог на добычу полезных ископаемых и, в последнее время, активности по измерению загрязнений воздуха. В последнем случае закон был и ранее, а вот отслеживание его исполнения более активно сейчас. И все.

А теперь вспомните, сколько различных законов и ограничений появилось у «ломовой» отрасли в последние 5 лет? Как вы понимаете, депутаты вникают в «ломовые» проблемы не просто так. Как поделить собственность и финансовые потоки в свою пользу? Очень просто: создать проблемы предыдущим бенефициарам. Желающие погрузится в историю ломоперерабатывающей отрасли могут узнать больше про историю МАИР, там как раз много реальных примеров. А поскольку собственников площадок огромное количество (более 10 тыс. лицензий по состоянию на начло 2026 года), то… давайте создадим проблемы им всем разом!

Но не так все просто – у владельцев площадок был мощный союзник, а именно – металлурги. Если нет большой массы поставщиков, то нет и недорогого лома. Зато есть диктат отдельного поставщика, многие металлурги со стажем еще помнят «тяжелую длань МАИР» лет 20 назад. Но если появились «злодеи»(жаргонное наименование будущих подследственных) с мощным административным и отчасти финансовым ресурсом… то металлургам пришлось уйти в глухую оборону. Те из них, кто располагал своим чугуном, рудой и коксом, просто отказались от использования лома. Электрометаллургам же деваться было некуда, и они вынуждены были подписать т.н. сервисные контракты с крупными поставщиками. Эта нужда пошла от дефицита оборотного капитала на закупку лома, усугубленного высокими ставками ЦБ.

Сервисные контракты подразумевали т.н. индексное ценообразование, то есть оплату лома по той цене, которая была приемлема для крупных поставщиков. Заводам она не выгодна, и квадратную заготовку на экспорт из столь дорогого лома не сделаешь, но если нет денег – то приходится брать лом в кредит по продиктованной цене. Такой подход позволяет заводам работать с низкой рентабельностью при продаже арматуры на внутреннем рынке, но денег на развитие уже нет и объем производства арматуры тоже низкий – возможности нарастить его нет. Такая ситуация провоцирует кассовые разрывы, которые нечем покрыть.

Что же усугубило ситуацию?

Несколько лет назад примерно половина и более лома поступало от физических лиц. Принятие закона о безналичном расчете за лом с физическими лицами убрало с рынка большую часть этого лома. Остался лом от юридических лиц, который крупные трейдеры скупали, пользуясь своим финансовым ресурсом и оттесняя мелких покупателей. Покупки лома от юрлиц шли практически по ценам заводов! Какая в этом была логика?

Коммерческий расчет был примерно такой: «физики» сдают меньше? Ну и прекрасно, мы скупим лом от юриков и заводы пойдут «на поклон» к нам, лом-то взять не от куда больше, а мелочь на аукционах за нашу цену ничего не купит. Из-за высоких ставок ЦБ лом дорожает в куче? Ну и что, настанет весна, «физики» повезут лом, снизим цену и «разбавим» дорогой лом от юрлиц от осенних тендеров, а за зиму заводы подрастут в цене, ну или скинем цены весной «физикам», а мелкие конкуренты «умрут» к тому времени.

Логика перестала работать так:

1. Интегрированные заводы «на поклон» не пошли, а перешли на чугун.
2. Электрометаллурги встали или снизили объемы, стали платить с учетом кассовых разрывов.
3. Трубные заводы снизили объемы потребления.
4. Админресурс не вечен, и старые связи перестают работать – следствие заинтересовалось и судьбой лома от Минобороны, и активизация ООО «Уральский строительный союз» тоже не так просто началась.
5. И наконец, «физики» перестали везти лом весной. Всплеск был, но как только цена упала с 15 до 11-12 рублей в центре, везти перестали.

Лоббисты закона о безналичных платежах за лом металлов наказали сами себя – оставшись с дорогими остатками без возможности их «разбавить», и, оценочно, с долгами/кассовыми разрывами за поставку лома на заводы.

В то же время на мировом рынке наблюдается рост цен на лом, рост цен на квадратную заготовку и на чугун, последний подорожал с 300 до 355 долл. США в российском порту. В этой ситуации раньше заводы начали бы активно экспортировать, и закрывать свои финансовые дыры. В 2014 году при ослаблении рубля в 2 раза РЭМЗ закрыл все долги за очень короткое время!

Реальный факт – недавно заключен контакт на поставку квадратной заготовки на Тайвань за 495 долл. США, это всего лишь на 65 долларов США дороже, чем на лом в Турции – это огромная коммерческая эффективность, турки не смогут сделать заготовку за 65 долларов. Наша металлургия умеет работать и в условиях кризиса тоже, но – если ей не мешают! В 1998 и в 2008 году в металлургию никто не лез с законодательными инициативами по регулированию рынка лома, и через год про те кризисы все забыли и начали зарабатывать! В ДНР металлургия растет даже под ударами дронов и ракет, но – туда ни с какими законодательными инициативами упомянутые группы лиц не заходят, как результат – заводы работают и лом собирают.

А теперь переходим к инфографике поставок лома на Ревду и на Калугу

Даже комментировать ничего не надо. Все мы уже сказали выше.