Августовский ЗВЁР 2026
Все бегут – бегут – бегут – бегут — бегут, а лома нет….
Здравствуйте всем!!!
В июле рынок лома продолжил радовать своими ценами и ажиотажем на металлолом. Самые смелые прогнозы по ценам не то, чтобы сбылись – фактические повышения цен превзошли все самые смелые ожидания! Цены на лом в июле выросли от 4 000 рублей и более по регионам и заводам. При чем, по некоторым заводам и регионам рост «и более» составил 5 000 – 6 000 рублей. Однако! Всему причина – рост цен на арматуру, которая по итогу июля преодолела отметку 80 тыс за тонну с НДС. Так что в июле мы только успевали отслеживать кто, когда и на сколько поднял цены.
По итогам июля большинство заводов – потребителей планы по поставке лома не выполнили. Это второй месяц подряд. Не удивительно. Рынок в очередной раз показал, что в текущих реалиях рост больше 200 тыс тонн в месяц не реален. Раньше без роста цен рынок на одной сезонности рос на 300 тысяч в месяц. Причины были изложены в июньском опусе. Повторюсь – дело не в том, что лома нет. Дело в том, что за годы профицита предложения над спросом и стагнации рынок настолько изменился, что сегодняшняя его структура и мощности не в состоянии дать тот прирост объемов, который требуется в моменте металлургам. При этом многие, если не все, понимают, что этот всплеск активности может закончиться уже в сентябре и потому не спешат наращивать мощности, набирать персонал и открывать площадки, которые были закрыты или поставлены на консервацию. А в сегодняшнем состоянии расти отгрузкам сложно. Потому мы имеем глобальное отставание предложение от спроса и дефицит.
В итоге в июле планы в полном объеме привезли единицы. Северсталь, Аша, Тула (ПМХ), ТЭМПО и ВМЗ – расчет окончен. Остальные в той или иной мере не выполнили планы. Наибольшее отставание от плана у Магнитки. Почему-то не удивлен. Также не удивлюсь, если «завтра» Магнитка проведет очередную инвентаризацию в копрах и найдет лишние 100-150 тысяч тонн на остатках. Так уже бывало…
При общем плане на июль 1,73 млн тонн факт поставки составил 1,5 млн тонн. Объемы отгрузки подросли на 160 тыс тонн по сравнению с фактом июня. Т е при всем «необузданном» росте цены (+15-20%) прирост объемов составил «жалкие» 160 тысяч (+12% к факту июня). Наибольшее невыполнение (после ММК) у группы ТМК. Тут «хромает» поставка на все заводы. Даже «две калитки» не вывозят. Суммарно общая недопоставка на заводы ТиМК составила чуть меньше 50 тыс тонн. Учитывая, что это не первый месяц, при их остатках – ситуация сложная. Пора везти планы, иначе заводы начнут работать по наличию лома, а это совсем не хорошо сейчас. В июне основным драйвером роста цен выступали заводы Урала. Магнитка на этот раз недовезла «всего» 25% плана. Наращивают поставки. Такими темпами в августе на план выйдут!)) Потом – инвентаризация – остановка транзита из дальних регионов – остановка транзита вообще — остановка дочек (по хронологии). Уральская сталь как вышла на рынок, так и ушла с него. Сначала планы «подрезали», а потом и вовсе обнулили, когда посчитали цену лома и сравнили с себестоимостью чугуна. Увы. Не долго музыка играла. Заводы ПромСорта уже который месяц везут лом «в натяг», т е планы не довозят, но не критично. Видимо это позволяет им держать планы на одном и том же уровне. По принципу – стабильность – признак мастерства?)) В итоге по заводам ПромСорта недопоставка составила порядка 45 тысяч, что, повторюсь, не критично для текущей поставки. ЗСМК в июле корректировал планы в минус. Для Сибири это не очень хорошая новость. При наличии спроса со стороны заводов Урала внутренний потребитель все же нужен для альтернативы.
Остатки у металлургов, по-прежнему, находятся на крайне низком уровне для августа. По итогам июля снижение не значительное (-50 тысяч). Прирост только по группе ТМК, но им было сильно нужно нарастить остатки. Так что для формирования зимних запасов нужно либо увеличить планы, либо не снижать их при снижении потребления (хотя бы какое-то время) для формирования зимнего запаса на заводе. Осенью заводы традиционно будут останавливать агрегаты для проведения текущих ремонтов – так что в эти периоды могут пополнить зимние запасы лома на копровых цехах.
В июле арматура сделала какой-то «не здоровый» рывок по ценам! По итогам июля цена арматуры по некоторым регионам перевалила за 80 тысяч. В июне цена была 65-67 тысяч на складе трейдера. Я ожидал роста и о нем писалось, но чтоб такого…. В последнюю неделю июля рост остановился и даже появились некие скидки у продавцов, что свидетельствует если не о насыщении рынка, то, по крайней мере, об отсутствии дефицита. Это тревожный звонок, который может в дальнейшем привести к изменению цен вниз. А это и лома коснется в первую очередь. Так что следим за движением цен на арматуру. Держим пальцы крестиком!)) При этом, в июле произошло событие, которое точно сыграет в минус для потребления металлолома. Чугун стал дешевле металлолома. Лом с доставкой перевалил за 28 тысяч, а чугун по-прежнему стоит 25-27 тысяч и может еще подешеветь из-за снижения цен на уголек и руду. Так что в текущих условиях металлурги будут искать замену лому более дешевыми «суррогатами» (да простят меня производители ЖРС и ПВЖ, а также чугуна) и заготовкой. И это процесс уже начался. Так что у металлургов перешихтовка, о которой писалось ранее, стала реальностью.
В августе порядка 10 потребителей имеют шансы пересечь «ленточку» и вступить в клуб получателей скидки по тарифу РЖД. Остается понять – скидка работает или чтобы ее доказать надо вагон документов предоставить и ждать рассмотрения еще год? Если так, то аттракцион не сработает. Все как обычно: цель благая, но средства достижения обгадили цель.
В последнем месяце этого лета заводы решили купить 1,66 млн тонн. Планы чуть меньше июльских, но не значительно. При факте июля 1,5 млн тонн у нас дефицит порядка 0,16 млн тонн. Это уже совсем не много. Смею предположить, что с учетом роста заготовки в августе, дефицит будет закрыт практически полностью. Т.е. к концу месяца заводы поймут, что лома им уже хватает. Лом раскатится. Август и сентябрь – заготовка увеличивается. Сезонность такая. Учитывая сколько цены отдали в заготовку – лома должно хватить всем. Учитывая, что лом стал дороже чугуна и часть потребителей ушла на чугун, ГБЖ и ПВЖ планы августа могут быть скорректированы в сторону уменьшения. Они уже меньше июля по некоторым направлениям.
Магнитка. План августа меньше июля. Июль недовезли, но с учетом отгрузки конца июля планы августа должны привезти. Полагаю, что прежнего задора в повышении цен уже не увидим. С рынка могут начать уходить к концу августа, когда поймут что планы сентября меньше августа (если это будет так – пока это только предположение). Остатки будут наращивать для формирования зимнего запаса – это может поддержать цены в рынке, но не надолго.
ПС -Урал. Планы выше июльских. Остатки низкие и не растут. Завод работает с полной загрузкой печи (вторая печь остановлена еще в прошлом году). Стабильно покупают и будут покупать. В августе будут покупать из более дальних регионов ввиду увеличения планов. Из положительного – платят хорошо. Из отрицательного – периодически хромает приемка по качеству лома и простои автотранспорта в ожидании выгрузки. При увеличении планов в августе и проблемами с выгрузкой автотранспорта план либо не выполнят, либо (при попытке привезти жд вагонами дополнительный объем) имеем все шансы свалиться в режим остановки отгрузки (конвенции) в адрес станции Ревда. Держите это в голове. В целом же ПС -Урал. Как и в июле, будет «держать руку на пульсе» и реагировать на изменения цен, но локомотивом уже вряд ли будет.
ПС-Калуга. Планы на уровне июля. Здесь локальная «катастрофа» с выгрузкой автотранспорта. Машины стоят больше суток в ожидании выгрузки. Так они планы не привезут…. Вагонами можно нарастить, но тут можно попасть в засаду с конвенциями и завод заткнуть вагонами. В общем – ситуация очень напоминает ПС – Урал. Но оно и не удивительно – собственник тот же, подходы и болезни одни и те же. По ценам ПС – Калуга должна быть в рынке. Не должны отпустить никого в центре. Иначе им плана не видать, а остатки низкие.
ПНТЗ и СТЗ. Два «близнеца». На самом деле два разных завода как по условиям приемки, так и требованиям к лому. Но оба завода с 2021 года принадлежат группе ТМК. В этом году, впервые с 2019 года поставки на эти два завода идут через две калитки. С одной стороны конкуренция двух поставщиков неизбежно разгоняет цены, а с другой – увеличивает поток лома в адрес этих потребителей, что весьма позитивно сказывается на общем выполнении планов. Разгон цен – неизбежен не потому, что два конкурента, а потому что лома не хватает. Но при наличии альтернативы у завода всегда есть возможность рыночного «шантажа» для увеличения объемов поставки. Так что тут продолжается конкуренция и попытки выполнить планы любой ценой. В августе ожидаю продолжения этой тенденции. Планы на уровне июля, а с учетом увеличения планов ПС – Урал и уменьшения планов Магнитки баланс по Уралу не изменится. Изменится только направление потоков и их объем. Так что ПНТЗ и СТЗ будут в рынке и будут покупать. Опять же два трейдера вынуждены поддерживать не только цены, но и условия оплаты. Тут тоже идет соревнование. Из этого тоже можно извлечь плюсы.
ВТЗ и Тагмет. Тут ситуация чем-то похожа на ПНТЗ и СТЗ с той лишь разницей что один поставщик и нет соревновательного элемента. Запасы низкие, планы по ВТЗ ниже июля, а у ТАГМЕТа на уровне июля. Июль не довезли. В августе есть все шансы привезти планы. Учитывая, что Абинск и Балаково тихо отползают в сторону от лома шансы на выполнение планов увеличиваются.
Абинск и Балаково. Прикинув что дешевле купить заготовку, чем металлолом приняли решение о замене лома квадратной заготовкой. С рынка полностью не уйдут, но часть объемов уже сейчас переориентировалась на другие направления. Цены перестали поддерживать на необходимом уровне и поток лома постепенно снижается. В августе будут покупать, но уже без того фанатизма, что был в первом квартале года. Так что пока Абинск и Балаково не рассматриваем в качестве приоритетных направлений отгрузки в августе.
ВМЗ. Планы традиционно плюс/минус 90 тысяч. Планы завод выполняет. Так что покупать будут, но локомотивом по ценам не выступят. Осенью традиционно на ВМЗ начинается пора ремонтов и потребление лома снижается, но на планах это никак не сказывается за счет формирования зимнего остатка на заводе. Для чего об этом пишу, чтобы было понятно почему ВМЗ не будет биться за объемы любой ценой. Ну не купят они в августе – купят в сентябре. Не довезут в сентябре – довезут в октябре. Производство от этого не пострадает. Так что Выкса в августе не будет локомотивом цен.
НЛМК и Северсталь. На рынке присутствуют через дочерние структуры. НЛМК покупает только от дочек, Северсталь от дочек и автопоставкой из близлежащих регионов. НЛМК предлагает другим металлургам свою квадратную заготовку, Северсталь готово продавать чугун на внутренний рынок. Так что мало того, что два комбината не покупают лом, так они еще и снижают его потребление другими заводами, продавая заготовку и чугун на внутреннем рынке. Вот так…
ЗСМК и Амурсталь. Амурсталь работает так, как не работала последние лет двадцать! Амур не то что задышал, он фигачит «дай дорогу!», чего не скажешь про ЗСМК. ЗапСиб то начинает закачивать, то заканчивает начинать. Как-то не бодро покупает лом. Сибирь вынуждена ехать на Уральские заводы. Тут уж направление каждый для себя выбирает сам. Ну или то, которое ему трейдер предложит. Так что в августе Сибирь будет больше ориентирована на Урал. Соответственно цены и оплаты тоже будут регулироваться Уральскими заводами.
В итоге, август может оказаться тем месяцем, в котором может начаться смена тренда в цене на лом.
Судите сами.
На нашей стороне дефицит предложения. Но дефицит очень небольшой и скорее всего будет закрыт за счет роста заготовки и отгрузок, а также (в случае если арматура остановится в своем росте (а это должно когда-то произойти!)) за счет отрицательных корректировок планов по лому, в том числе за счет перехода на покупную заготовку, чугун, ГБЖ и прочие «Ж». Так что дефицит – слабый аргумент в пользу роста.
Арматура придерживается нейтралитета. Дальше газовать по ценам на лом в прежнем режиме уже не получится, так как арматура не будет такими темпами расти в августе (скорее всего). Если вспомнить историю, то максимальные цены на арматуру были в 2023 году и мы их сейчас уже превысили. Надеяться, что рост продолжится – так себе аргумент. Скорее на уровне веры, чем убеждения. Ничем не подкреплен. Так что арматура нам слабый помощник в августе.
Против нас играет прогноз на выполнение планов августа. Если металлурги поймут к концу августа что им лома уже хватает и при этом планы на сентябрь будут такими же или (не дай Бог!) меньше чем в августе, то будет понятно, что лома уже много и пора опускать цены. При малейшем намеке на снижение цен народ на панике начнет выгружать все что лежит на площадке. Полагаю, что лежит не так много, как раньше накапливалось, но тем не менее – что-то есть. А этого «что-то есть» уже будет лишнего. Как известно – обжора себе зубами могилу копает. Так что наши лишние отгрузки могут толкнуть к более смелым шагам на снижение.
Низкие остатки у металлургов вроде аргумент «за», но опять – как посмотреть. Ну и опять же – не забывайте, что сентябрь – октябрь это месяцы, когда металлурги формируют зимние запасы. А кто будет их формировать на пиковых ценах? Воооот!!! И это еще один аргумент в пользу того, что в конце августа или в начале сентября металлурги предпримут попытку снизить цены. А остатки металлурги успеют положить. Им не в первый раз. Сначала вниз, а уже потом на низком ценнике будем формировать остатки – выгладит очень логично.
На нашей стороне сложности с логистикой и осенью легче не станет, судя по всему, а к этому прибавится еще и рост тарифов РЖД (с 01 октября плюс 8,5%) и «северный завоз» углей и топлива, что увеличит дефицит вагонов и может повысить ставки операторов (читай – увеличить стоимость доставки). Это тоже может обернуться против поставщиков – металлурги все удорожание логистики переложат на поставщиков – снизив цены на величину повышения провозной платы. При этом скидку, которую к сентябрю многие получат поставщики смогут получить только если сами будут оплачивать стоимость доставки (поставлять на условиях СРТ), а для остальных про нее забудут. Простят…
Экспорт у металлургов пока слабо считается, но курс пока радует. Отметку 80 рублей за доллар перевалили и есть ощущение что это не разовая акция, а тренд, который будет какое-то время на рынке. Так что к концу августа глядишь и экспорт проката появится, несмотря на все сложности и проблемы. А это точно поддержит спрос на лом!
В такой ситуации я бы не копил остатки и старался выгрузить все что есть на площадках, а тем более дорогие остатки, в августе любой ценой. Стратегия – к концу августа на площадке должно быть пусто!
- Взвесив все ЗА и ПРОТИВ. Получается следующая картина на август. В августе допускаю небольшой рост цен в основном на Урале и связанный в первую очередь с переориентацией потоков лома на заводы. Рост цен в первой и второй декаде августа в пределах 1000 — 1500 рублей (но прям не факт!!!). Далее очень надеюсь на стабилизацию цен и на то, что проедем без снижения до конца августа. Это будет очень оптимистично. При этом допускаю, что в конце августа металлурги могут, при определенных обстоятельствах (о которых написано выше), предпринять попытки снижения цен на лом в пределах 1000 рублей дабы подтолкнуть отгрузки и показать, что на таком уровне цен они не готовы покупать далее и тренд изменился.
За сим прощаюсь. Будьте здоровы! Наслаждайтесь последним месяцем календарного лета в том году!)).
ЗЫ. Не славы ради. Для своего уразумения. Можете как-то отреагировать – вы читаете? Это кому-то интересно и нужно? Хотелось бы получить какую-то обратную связь. А то может это нафиг не нужно и я тут зря лапы о клавиатуру стачиваю…
Ответ ИНФОЛОМ: статьи от ЗВЁР это наши лидеры просмотров, от нескольких сотен до тысячи. С учетом того, что всех лицензированных переработчиков лома немногим более 10 тысяч, с учетом неработающих фирм, мы думаем, что за 2 недели 80% руководителей площадок статьи от ЗВЁР прочитали. А региональное распределение читателей покажет инфографика по численности компаний – лицензиатов в каждом регионе.
На схеме в каждом квадрате, обозначающем регион России, в скобках указано количество ИП и компаний – лицензиатов в сфере сбора, переработки и оптовой торговли ломом черных и цветных металлов по данным на декабрь 2025 года.
