Глобальный рынок магния и магниевого лома в 2026 году

Резюме

Мировой рынок первичного магния в 2026 году в целом характеризуется достаточным физическим предложением, однако цепочка поставок остаётся крайне концентрированной географически. Китай сохраняет доминирующее положение в выпуске первичного металла и фактически формирует мировую базовую цену, тогда как Европа и Северная Америка зависят от импорта, вторичного металла и складских запасов.

В первом полугодии цены находились под давлением из-за достаточного предложения в КНР и осторожных закупок со стороны потребителей. В сентябре произошла коррекция вверх вследствие удорожания ферросилиция, энергии и сырья, однако слабый спрос ограничивал устойчивость роста.

Главный структурный сдвиг заключается в увеличении роли магниевых сплавов, продукции глубокой переработки и вторичного сырья. В январе–июне 2026 года экспорт магниевых слитков из Китая вырос на 11,9% год к году, до 136,5 тыс. т, экспорт магниевых сплавов — на 7,6%, до 52,7 тыс. т, тогда как поставки магниевого порошка снизились на 3,5%, до 36,4 тыс. т.

Рынок лома магния остаётся сравнительно узким, локальным и менее прозрачным, чем рынок первичного металла. Его стоимость определяется не столько номинальным содержанием магния, сколько чистотой, известностью марки сплава, влажностью, степенью окисления, наличием масел, солей и примесей. Вторичная переработка имеет стратегическое значение для стран Запада: например, в США в 2025 году было извлечено около 110 тыс. т вторичного магния, включая примерно 82 тыс. т из производственного лома и 26 тыс. т из амортизационного лома.

Общая конъюнктура

Рынок магния остаётся сравнительно небольшим по физическому объёму, но важным для автомобильной промышленности, алюминиевых сплавов, металлургии, аэрокосмической отрасли, оборонного комплекса и электроники. По оценке SMM, мировой выпуск первичного магния в 2025 году составил около 1,09 млн т, из которых около 1,02 млн т пришлось на Китай.

USGS оценивает мировые производственные мощности по магнию примерно в 1,8 млн т, включая около 1,48 млн т китайских мощностей. Это указывает на наличие значительного резерва номинальных мощностей, но не означает, что весь этот объём может быть быстро и экономически эффективно введён в эксплуатацию.

Показатель	Последняя доступная оценка	Коммерческое значение
Мировое производство первичного магния, 2025 г.	Около 1,09 млн т	Небольшой рынок, чувствительный к локальным сбоям поставок.
Производство магния в КНР, 2025 г.	Около 1,02 млн т	Около 93% мирового выпуска по оценке SMM.
Производственные мощности КНР	Около 1,48 млн т	Значительный избыток номинальных мощностей над фактическим выпуском.
Мировые мощности	Около 1,8 млн т	Большая часть резерва сконцентрирована в Китае.
Потребление магния в ЕС, 2025 г.	Около 110 тыс. т	Крупный рынок потребления при почти полном отсутствии первичной плавки.
Вторичный магний в США, 2025 г.	Около 110 тыс. т	Переработка критична для внутреннего обеспечения США.

Приведённые объёмы выпуска являются данными или оценками USGS и SMM. Оценка баланса спроса и предложения на 2026 год носит аналитический характер: достаточное предложение в КНР сочетается с высокой зависимостью западных рынков от ограниченного числа поставщиков и логистических маршрутов.

Динамика цен

Первичный магний

Базовым ценовым центром остаётся Китай, прежде всего провинция Шэньси и районы Фугу—Шэньму. Здесь сосредоточена значительная часть производства по процессу Пиджона, использующему кальцинированный доломит, ферросилиций, угольный восстановитель и значительные объёмы энергии.

Поэтому на себестоимость и цены наиболее сильно влияют:

• цены на ферросилиций;
• тарифы и ограничения на электроэнергию;
• стоимость угля, полукокса и кокса;
• обеспеченность качественным доломитом;
• экологические ограничения;
• внутренние запасы производителей и трейдеров;
• экспортный спрос и морская логистика.

Бенчмарк	Уровень в 2026 г.	Оценка ситуации
Магний 99,9%, внутренний рынок КНР	Около 16 650 юаней/т в конце мая; 16 050–16 150 юаней/т в конце сентября	В первом полугодии наблюдалось снижение; в сентябре цены получили поддержку от себестоимости.
Магний 99,9%, FOB China	Около 2 390 долл./т в конце мая; 2 280–2 380 долл./т в конце сентября	Экспортные котировки оставались под давлением из-за слабого зарубежного спроса.
Магний 99,9%, FOB China, альтернативный ценовой сервис	2 423 долл./т на 22 июля; 2 854 долл./т на 21 сентября	Более резкое сентябрьское повышение; расхождение отражает разную методологию, базис, дату и условия котировки.
Магний на складе в Роттердаме	Около 3 001 долл./т на 21 сентября	Европейская премия включает фрахт, финансирование запасов, дистрибуцию и риск концентрации поставок.
Сплав AZ91D, FOB China	Около 2 760 долл./т в конце мая; 3 133 долл./т на 21 сентября	Сплавы удерживают надбавку к чистому металлу за переработку и более узкую доступность.
Средняя цена магния в США, 2025 г.	3,20 долл./фунт	Американский рынок структурно дороже вследствие импортозависимости, пошлин, логистики и ограниченного числа поставщиков.

Различия между публичными ценовыми источниками не следует интерпретировать как противоречие. Котировки могут отличаться по географии, НДС, размеру партии, сроку оплаты, качеству, условиям поставки и тому, является ли цена реальной сделкой либо индикативным предложением.

Предложение

Китай

КНР определяет глобальную конъюнктуру магния. По оценке SMM, китайское производство в 2025 году достигло около 1,02 млн т; USGS приводит более низкую оценку — 950 тыс. т. Такие расхождения типичны для рынка, где работает большое число региональных предприятий, а реальная загрузка мощностей быстро меняется.

Основные риски китайского предложения:

• Удорожание ферросилиция, необходимого для процесса Пиджона.
• Ограничения на электроэнергию и использование угольного топлива.
• Экологические меры, особенно в энергоёмких регионах.
• Дефицит качественного доломита; в сентябре SMM отмечал закрытие крупного доломитового рудника в Утай, провинция Шаньси, что временно усилило напряжённость на рынке сырья.
• Низкая дисциплина производства при избытке мощностей, способная поддерживать избыток предложения.
• Переход от простого слитка к сплавам, литью и более глубокой переработке.

Производство вне Китая

Страна / регион	Производство или статус	Значение для рынка
Россия	Около 60 тыс. т первичного магния в 2025 г.	Значительная часть выпуска является внутренним или связанным потреблением; товарный объём СМЗ и ВСМПО-АВИСМА оценивается примерно в 21 тыс. т.
Израиль	Около 17,8–20 тыс. т	ICL Dead Sea Magnesium — важный поставщик для высококачественных рынков Европы и США.
Бразилия	Около 20 тыс. т	Rima Industrial является ключевым производителем в Южной Америке и планировала рост выпуска примерно на 20% в 2026 году.
Казахстан	Около 13 тыс. т	Производство связано с титановой цепочкой УКТМК.
Турция	Около 5–8 тыс. т фактического выпуска	Номинальные мощности выше, но фактическая загрузка ограничена.
Иран	Около 5 тыс. т	В основном ориентирован на внутреннее потребление.
США	Первичное производство отсутствует	US Magnesium прекратила выпуск первичного металла в 2022 году; в 2025 году компания обратилась за защитой по процедуре Chapter 11.
ЕС	Практически отсутствует первичная плавка	Регион зависит от импорта первичного металла и сплавов.

Проекты низкоуглеродного и нового производства в Австралии, США, Канаде, Румынии и других странах важны стратегически, но большинство из них находятся на стадиях пилотных установок, финансирования, инженерной подготовки или раннего строительства. Существенного изменения глобального баланса до 2028 года ожидать не следует.

Спрос

В США около 69% первичного магния в 2025 году было использовано в отливках, преимущественно для автопрома. На алюминиевые сплавы пришлось около 15%, на десульфурацию чугуна и стали — 9%, на прочие направления — 7%.

Основные отрасли потребления

• Автомобильное литьё под давлением. Сплавы AZ91, AM60 и близкие марки используются в корпусных, трансмиссионных, интерьерных и структурных деталях. Основной драйвер — снижение массы автомобиля, включая электромобили.
• Алюминиевые сплавы. Магний необходим для ряда деформируемых алюминиевых сплавов, включая серии 5xxx и 6xxx; спрос связан с прокатом, баночным листом, экструзией, автомобилестроением и строительством.
• Десульфурация стали. Магний применяется при внепечной обработке чугуна и стали, конкурируя с карбидом кальция и другими реагентами.
• Аэрокосмическая и оборонная отрасли. Объёмы ограничены, но требования к качеству и устойчивости поставок выше.
• Титановые производства. Магний используется как восстановитель в отдельных технологических цепочках производства титана.
• Электроника и потребительские изделия. Магниевые корпуса остаются нишевым сегментом, конкурируя с алюминием, пластиками и композитами.
• Накопители энергии. Магниевые аккумуляторы пока остаются преимущественно технологическим направлением, а не существенным источником спроса в 2026 году.

Магниевый лом и вторичный металл

Источники образования лома

Основные потоки магниевого лома включают:

• литники, прибыли, облой и брак литья под давлением;
• стружку, высечки, опилки и отходы мехобработки;
• обрезь при производстве листа, профилей и деталей;
• отслужившие автомобильные и электронные компоненты;
• шлаки, съёмы, дросс и солесодержащие остатки плавки;
• алюминиевый лом с повышенным содержанием магния.

Наиболее качественным сырьём являются чистые, сухие и раздельно собранные литниковые системы или бракованные отливки известной марки сплава. Такой лом может быть направлен на переплав и производство вторичных сплавов, если обеспечен контроль химического состава.

Качество и безопасность

Лом магния требует более строгого обращения, чем обычный алюминиевый или стальной лом. Критически важны:

• отсутствие влаги;
• минимизация масел, эмульсий и смазочно-охлаждающих жидкостей;
• раздельное хранение по маркам;
• отсутствие железа, алюминия, цинка, меди и других нежелательных примесей;
• контроль окисления и мелкой фракции;
• пожаробезопасная логистика и плавка.

Стружка и мелкие частицы имеют существенно меньшую стоимость, поскольку требуют обезжиривания, сушки, брикетирования либо специальной переработки. Влажная стружка и загрязнённый лом могут стать не товаром, а материалом с затратами на безопасное обращение.

Категория лома	Происхождение	Коммерческая оценка
Чистый лом литья под давлением	Литники, прибыли, бракованные отливки	Наиболее ценный поток; пригоден для переплава при контроле марки сплава
Чистый кусковой лом	Обрезь, профили, компоненты	Высокая извлекаемость при известной химии
Стружка и высечки	Механическая обработка	Скидка из-за масел, влаги, окисления и повышенного пожарного риска
Смешанный лом магния	Смешанные изделия и отливки	Низшая стоимость; необходимы сортировка и анализ
Дросс, шлаки, съёмы	Литейное производство	Низкий выход металла и сложная экономика переработки
Магнийсодержащий алюминиевый лом	Вторичная алюминиевая металлургия	Важен как источник Mg-единиц для алюминиевых сплавов, но не всегда возвращается в магниевый цикл

Роль вторичной переработки

В США в 2025 году было получено около 110 тыс. т вторичного магния, включая 82 тыс. т из нового производственного лома и 26 тыс. т из амортизационного лома. Около 58% вторичного магния было использовано в алюминиевых сплавах, а 42% — в конструкционных применениях.

Это важно: значительная часть магния, извлекаемого из лома, не обязательно возвращается в магниевые сплавы AZ91 или AM60. Он может быть использован как легирующий элемент во вторичной алюминиевой металлургии. Поэтому статистика вторичного магния не равна объёму «замкнутой» переработки магниевых отливок.

Региональная ситуация

Китай

Китай остаётся и крупнейшим производителем, и главным экспортёром. Рынок зависит от себестоимости процесса Пиджона, политики в области энергии и экологии, а также от экспортного спроса на слиток, сплавы, порошок и литые изделия. Несмотря на высокую концентрацию производства, наличие избыточных мощностей ограничивает потенциал длительного ценового роста без внешнего сбоя.

Европа

Европа почти полностью зависит от импорта. По оценке SMM, около 97% поставок первичного магния в ЕС приходится на Китай, поэтому европейские цены содержат существенную премию за фрахт, финансирование складских запасов, кредитные риски и безопасность снабжения.

Основными потребителями остаются автомобильное литьё, алюминиевые сплавы, стальной сектор, аэрокосмическая промышленность и специальные химико-металлургические применения. Европейские покупатели заинтересованы в диверсификации поставок, но альтернативные объёмы из Израиля, России, Бразилии и Казахстана ограничены.

Северная Америка

США не имеют действующего производства первичного магния и в значительной степени зависят от импорта и вторичной переработки. USGS оценивает чистую импортозависимость страны более чем в 75% от видимого потребления в 2025 году.

Сильной стороной США является вторичная металлургия, особенно переработка магнийсодержащего алюминиевого лома и производственных отходов. Слабой — ограниченный доступ к крупным квалифицированным источникам первичного металла вне Китая.

Россия

Цены на лом магния падают уже полтора года – и это реальный факт.

Азиатско-Тихоокеанский регион

Япония, Южная Корея, Индия, Тайвань и страны Юго-Восточной Азии зависят от китайских поставок магния и сплавов. Спрос поддерживают автомобилестроение, алюминиевые сплавы, электроника, стальное производство и литейная промышленность.

Торговля, тарифы и санкционные факторы

Фактор	Коммерческое влияние
Экспорт Китая	Китай — ключевой источник мирового предложения; в январе–июне 2026 года экспорт слитка и сплавов увеличился.
Пошлины США	По данным USGS, по состоянию на конец 2025 года базовая ставка составляла 8% для необработанного магния, 6,5% для необработанных сплавов; отходы и лом магния были освобождены от базовой пошлины.
Антидемпинговые и компенсационные меры США	Исторически ограничивают прямую конкурентоспособность китайского магния на американском рынке; применимые ставки необходимо проверять по конкретному коду ТН ВЭД, производителю и стране происхождения
Зависимость ЕС от Китая	Ограничивает переговорную силу европейских покупателей и поддерживает региональную премию.
Российский магний	Доступность для части западных покупателей снижена вследствие санкционных, банковских, страховых, транспортных и комплаенс-ограничений
Международная торговля ломом	Ограничивается не только тарифами, но и правилами обращения с опасными грузами, требованиями к влаге, пожарной безопасности и качеству

Для анализа торговли необходимо разделять как минимум следующие товарные группы: необработанный магний, магниевые сплавы, отходы и лом, порошки, обработанные полуфабрикаты, литые детали и изделия из магниевых сплавов. На них могут распространяться разные тарифы, меры торговой защиты и правила происхождения.

Ключевые участники рынка

• Baowu Magnesium — один из ключевых китайских вертикально интегрированных игроков; присутствует в добыче и подготовке сырья, производстве металла, сплавов, переработке и литье.
• ICL Dead Sea Magnesium, Израиль — значимый не-китайский поставщик высококачественного магния.
• Соликамский магниевый завод и ВСМПО-АВИСМА, Россия — важны для российского и отдельных экспортных сегментов, однако значительная часть выпуска связана с внутренними цепочками.
• Rima Industrial, Бразилия — основной игрок Южной Америки.
• Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат, Казахстан — производитель, связанный с титановой отраслью.
• Новые проекты в США, Канаде, Австралии и Европе — потенциальные элементы диверсификации, но пока не способны заметно изменить мировой баланс.

Риски и возможности

Основные риски

• Избыточные мощности и высокий выпуск в КНР могут ограничивать рост цен.
• Рост стоимости ферросилиция, энергии, полукокса и доломита способен быстро повысить себестоимость и вызвать скачок цен.
• Европа и США сохраняют высокую зависимость от Китая и небольшого числа альтернативных поставщиков.
• Магний конкурирует с алюминием, цинком, пластмассами и композитами в отливках, а в десульфурации — с карбидом кальция и другими реагентами.
• Замедление автомобильной промышленности напрямую снижает спрос на магниевые сплавы для литья.
• Объём амортизационного магниевого лома ограничен молодостью парка автомобилей с крупными магниевыми компонентами.

Возможности

• Спрос на квалифицированные сплавы AZ91, AM60 и специальные марки может расти быстрее, чем спрос на чистый слиток.
• Замкнутый цикл переработки лома на литейных предприятиях способен снизить сырьевые риски и углеродный след продукции.
• Проекты низкоуглеродного магния вне Китая могут получать премию за надёжность и устойчивость поставок.
• Европейские и американские покупатели могут развивать долгосрочные контракты, стратегические запасы, локальное легирование и двойное снабжение.
• Увеличение использования магния в алюминиевых сплавах, автомобильном облегчении конструкций, оборонной и аэрокосмической отраслях создаёт среднесрочную поддержку рынку.

Прогноз

До конца 2026 года

Базовый сценарий предполагает сохранение относительно широкого, но волатильного диапазона цен. В Китае слабый конечный спрос и достаточное предложение будут ограничивать рост, однако себестоимость, связанная с ферросилицием, энергией и доломитом, будет сдерживать глубокое падение.

Цены на сплавы, вероятно, останутся устойчивее цен на чистый магний благодаря переработке, требованиям к качеству и более сложной сертификации поставщиков. Экспорт Китая в 2026 году, вероятнее всего, покажет умеренный рост, прежде всего за счёт сплавов и продукции более высокой степени переработки.

2027 год

В 2027 году Китай, скорее всего, сохранит определяющее положение. Новые проекты за пределами КНР будут развиваться, но их масштаб и сроки не позволят быстро изменить глобальную кривую себестоимости или устранить импортозависимость Европы и США.

Наиболее вероятный сценарий — умеренный рост спроса на магниевые сплавы и литейные материалы, постепенное увеличение роли вторичного сырья и сохранение высокой ценовой премии в Европе и Северной Америке относительно Китая.

Повышательный сценарий для цен предполагает перебои с китайской энергией, ферросилицием, доломитом либо экспортные ограничения. Понижательный сценарий связан со слабым автомобильным и промышленным спросом при сохранении высокой загрузки китайских мощностей.

Главный вывод: в 2026 году магний не является дефицитным металлом в мировом физическом балансе, но остаётся стратегически концентрированным рынком. Для покупателей в Европе и Северной Америке ключевой риск состоит не в общем недостатке металла, а в доминировании Китая, ограниченном числе альтернативных поставщиков, торговых барьерах, логистике и сложности быстрого масштабирования безопасной переработки магниевого лома.

Давление китайского материала на рынки и ограниченное число потребителей магния и лома магния в России давят на цены вниз, как мы видели на графике. В то же время цены на магний может поднять вверх девальвация рубля.