Итоги зимы и ЗВЁР в марте
Всем здравствуйте!
Вот и закончилась календарная зима. Закончился февраль. Февраль выдался ударным как по динамике цен, так и по приросту объемов отгрузки лома. Страна план по завозу лома выполнила и даже перевыполнила по большинству направлений. Всей страной отгрузили чуть больше 1,016 тыс. тонн по ЖД. Металлурги по ЖД привезли порядка 870 тыс. тонн, а всего поставка была чуть больше 1,38 тысяч (ЖД плюс авто). Как в январе по персоналиям не вижу смысла расписывать. Отмечу лишь, что стоило БМЗ показать деньги поставщикам и тут же план перевыполнили и даже провели ДВА снижения цен!!!! План 120 тысяч оказался вполне себе по силам. Не выполнили план только группа ТМК (ВТЗ, ТАГМЕТ и СТЗ) но тут причина понятна – «формульное» ценообразование сыграло с ними злую шутку. К середине месяца весь «запас» роста цены был вычерпан, а в убыток везти никто не захотел. В итоге планы не привезли, но при текущих остатках – это не критично. Северсталь в феврале (как и предполагалось ранее) прекратила снабжать заводы ломом. ВМЗ объявил «конвенцию» дабы не перевозить слишком уж откровенно. Оно, пожалуй, и правильно. Иначе старшие товарищи потребуют начать снижение цен, а это — рано….Как и предполагалось, основная «борьба» за лом развернулась на Урале между ММК и НЛМК-Урал. В результате недолгой и непродолжительной борьбы оба борца наелись ломом из Сибири существенно перевыполнив планы февраля. С чем их и поздравляем! По ценам — до 25 тысяч за тонну дотянулись только некоторые регионы, да и то для «любимых дочек»! Но многие были прям на грани! Так что прогноз по ценам на февраль, считаю, был правильным.
Итак, несмотря, на казалось бы, большой дефицит по плану февраля (более 450 тысяч от факта января) «животворящий ценник» сделал свое дело! В очередной раз подтвердив тезис о том, что важно не только направление (рост) цен, но и динамика этого роста! Чем быстрее прибавлялись цены, там четче поставщики понимали: «Это ЖЖЖЖЖЖж неспроста!» и все увереннее и циничнее отправляли вагоны!)) В итоге дефицит в 460 тысяч был перекрыт поставками и даже более того…..месяц получился профицитным! Вот такой февраль!
Прокат в феврале тоже не подкачал! Цены росли весь месяц и продолжают расти. Я уже как-то ранее писал о причинах роста цен на прокат в феврале. Повторяться не буду. Кому интересно – перечитайте опусы за ноябрь, декабрь – это где-то там писалось. В общем арматура к концу февраля показала 51 тыс. за тонну на южном направлении. Центр и Урал пока до такого уровня не добрались, но им недолго осталось. В первой декаде марта, полагаю, они догонят и перегонят уровень 50 тысяч за тонну, а там глядишь и до 60 недалеко! Чем черт не шутит?)) Такие «русские горки» с 74 до 38 и потом снова до 60 тысяч за тонну. Боюсь толь вот, что строители не сегодня – завтра пойдут с петициями и жалобами на металлургов и снова начнут говорить: «Закройте экспорт!» «Металлурги должны подписать и зафиксировать цены на прокат на уровне января» и тд….Правда пока все это будут обсуждать и стучать по столу цены сами по себе вернутся на уровень 40+))) Будет забавно это наблюдать….(если так и произойдет). А пока – загрузка у металлургов хорошая, заказы есть, цены растут, а значит лом будет нужен и дальше. Это не может не радовать ломовиков!
Планы на март вполне себе рабочие! 1,75 млн тонн хотят привезти все заводы. Цифра хорошая. Цифра – рабочая. Дефицит от факта февраля в районе 300 тысяч, но не надо забывать о том, что в марте рабочих дней больше! Дни – дольше! Заготовка – больше! Но и остатки – меньше!)) При этом, остатки меньше и на заводах, и на площадках.
Как обычно, самый большой дефицит – на Урале. Впереди Магнитка на лихом коне с планом порядка 200 тысяч наперевес! Одного не понимаю – зачем было повышать цены 2 марта? На них и без того ехали эти 200 тысяч! Вроде к концу февраля все успокоились, остановились! Самое время постоять, посмотреть — как будет ехать? В крайнем случае – поправить пару – тройку регионов откуда не хватает, но зачем раздавать ценник на всю страну? Кому нужна эта «ковровая бомбардировка»? Сейчас вместо стабильной работы и отгрузок получим неделю переписываний цен и снижение отгрузки! В итоге выйдем на тот же уровень отгрузок только при ценах на 1000 дороже. Для чего? Не понимаю! Ведь всем хватало?!
Теперь о главном. Что будет с ценами в марте?
Из предпосылок к росту – только рост цен на готовую продукцию (а это — очень мощный двигатель цен!) и снижение остатков на складах на заводах. Не сказать, что у кого-то они критически низкие, но и не выполнять планы уже нельзя – можно воткнуть завод, а за это воткнут так, что мало не покажется! Так что планы надо везти! Погода может сыграть злую шутку, но тут не угадаешь! Только синоптикам это под силу!
Предпосылки к снижению есть и их, на мой взгляд, больше чем за рост.
Во-первых февраль все привезли и даже перевезли. Хотя переходящих вагонов на март не так много из-за большого числа выходных в конце февраля. Правда у Магнитки переходящих порядка 50 тысяч должно быть (а это четверть плана марта – если я не ошибаюсь с планом на март). Так что особо расти нет смысла в цене.
Во-вторых. Уровень цены на земле выше 20 тысяч – очень даже комфортный для текущей заготовки. Лом должны повезти на площадки при таких ценах. При этом, хотелось бы предостеречь металлургов (да простят они меня за такие предостережения) от сильного и резкого снижения цен! Почему? Попытаюсь донести свои мысли. В феврале, когда стало понятно, что «все пропало, гипс снимают» и пора все выгружать, поток лома в отгрузках резко увеличился. Это сильно обрадовало металлургов и рост цен прекратился, а поток лома при этом только увеличивался! Это создало иллюзию, что лома много и пора ехать вниз по ценам. Но! Не надо забывать, что в феврале грузили не только текущую заготовку, но и те остатки, которые были накоплены в декабре – январе в ожидании роста (который и случился и даже раньше времени!). В итоге, к концу февраля все остатки были выгружены и сейчас догружаются те, кто не успел! Но текущая заготовка не позволяет поддержать отгрузки на уровне февраля! Она меньше! Даже при понимании того, что впереди снижение (а сейчас многие это понимают и готовятся к этому) и при отгрузке всего, что будет заготовлено сразу и без остановки (этакий – «кошерный» лом. Лом, который не касается площадки: из машины в вагон и на завод!) текущий объем заготовки не позволит грузить те объемы, которые были при выгрузке остатков! Через какое-то время (неделя – полторы) мы должны увидеть снижение объемов отгрузки. Именно по этой причине считаю сейчас не время снижать цены. На мой вкус и цвет – самое оптимальное в текущей ситуации – постоять на достигнутом уровне. Не снижаясь, но и не повышаясь. Но, жираф большой – ему видней!))
В-третьих. И тут я бы очень хотел ошибаться! Текущий рост цен на прокат вызван забиванием складов металлобаз и розничных сетей в ожидании строительного сезона. Если этот рост не будет поддержан спросом конечных потребителей (строителей в первую очередь), то это будет фальстарт по ценам и цены на прокат быстро откатятся на уровень начала февраля. А если еще строители пойдут жалобы писать (как уже бывало не раз), то и вовсе может включиться регулировка цен, что крайне негативно скажется на рынке готового проката и на ценах на лом.
В-четвертых. Весна придет в центр страны и там рост заготовки начнется раньше, а спрос там, по-прежнему оставляет желать лучшего. Северсталь хоть и выйдет в марте на рынок в качестве покупателя (ровно год спустя!), но все равно этого будет недостаточно. Возможно, Магнитка уже «добьет» ценами до Москвы и поддержит там цены, а если нет? На БМЗ надёжа как ёжа! То ли будет платить, то ли – нет!
В-пятых. В Сибири по — прежнему все покойно. Основной потребитель изволит почивать на кучах лома и потихоньку отдает лом собратьям по металлургии.
В-шестых. Не перестаю повторять про наличие ГБЖ и чугуна на рынке, которые дешевле лома. В феврале, после роста цен на лом, многие металлурги начали в серьез задумываться о переходе на альтернативные виды сырья.
В общем и целом — по марту все на «тоненького». Я больше склонен полагать в небольшое снижение цен, такую – «мягкую коррекцию» в пределах 1000 – 1500 рублей, не более….
Так что вот такая «картина маслом» получается на март.
Так что на март ожидаю следующий сценарий: первая декада марта – заводы слегка перепишутся вслед за Магниткой (надеюсь одной — двух итераций хватит), поставщики слегка «прижмут уши» в ожидании дальнейшего роста, во второй декаде все поймут что лома хватает и заводы либо просто постоят (что на мой взгляд будет самым верным решением), либо начнут снижение (осторожно и не сильно), поставщики в панике выгрузят все что осталось и спровоцируют еще одно снижение (или два….а может и более). Потом будет еще небольшая пауза по движению цен. А потом…потом уже апрель!)) а это- другая история! Вот такой сценарий на март по ценам. Прогноз рискованный, но прогнозы сами по себе штука не благодарная…..
ЗЫ. Как ни странно, но те процессы, о которых писалось месяц назад уже начались. Опять – слишком быстро (на мой взгляд). Появилась информация о намерении группы НЛМК поменять собственника в бОльшей части своих металлургических и ломовых (!!!) активов. Транслом вроде как покупает МЕТУ. Одним словом – началось по всей стране! Берем попкорна побольше, ибо процесс интересный и увлекательный! Не переключайтесь!
За сим прощаюсь с Вами! Надеюсь — до апреля. Будьте здоровы! Берегите себя и своих близких.
