Итоги лета со ЗВЁР в сентябре
Как я провел лето?
Не помню….оно само домой добралось.
Всем здравствуйте! Вот и лето прошло. Наступил первый месяц осени. Чем запомнится август? В первую очередь большим количеством слухов и страшилок о понижении цен, часть из которых (надо отдать должное) все же оказалась правдой. Август поделился на три части. В первую декаду заводы еще бежали вверх, потом наступил период «стабильности» и появления массы слухов и страхов о снижении цен (вторая декада) и в третьей декаде заводы осторожно и, я бы даже сказал – не решительно, начали снижаться. Снижение в августе сильно отличается от всех предыдущих – уж слишком осторожно и слишком не согласовано оно проходит. Это свидетельство того, что не все единодушны в данном тренде.
Некоторые заводы сомневаются в правильности и уровне снижения. Но давайте посмотрим на итоги августа. Планы были 1,8 млн тонн на всю страну. Привезли 1,85 млн тонн. Прирост отгрузок августа, относительно июля составил больше 550 тысяч! Такой прирост обычно происходит в мае, когда заготовка растет лавинообразно, а тут – в августе! На мой взгляд причин для такой «аномалии» две: Первая — рост заготовки, связанный с сезоном и более высокими ценами, по сравнению с июлем. Вторая — слухи о предстоящем понижении цен толкнули к выгрузке лома, закупленного в июне – июле. Кто-бы что – бы не говорил, но на низких ценах все же многие ушли в накопление и складировали лом. При этом грузили только тот объем, который нужен был для оплаты текущих неотложных расходов. Иначе не объяснить – откуда такая массовая отгрузка и такой прирост объемов в августе. Текущая заготовка такой объем на может дать! Получается, что даже на ценах ниже 15 000 заготовка была! Не в том объеме, который бы хотелось, но заготовка была больше, чем отгрузка. Это повод задуматься для металлургов – а стоило ли дергать цены вверх? Может правильнее было постоять на ценах и подождать, когда народ поймет, что роста не будет и начнет грузить остатки? Но случилось как случилось.
В общем и целом. Заводы планы выполнили все! Привезли все что запланировали, а некоторые даже больше (в первую очередь группа НЛМК и ЕВРАЗ). Объем поставки на заводы резко вырос по сравнению с июлем. Заготовка на площадках увеличилась – причины – выше. В августе снижение составило +/- 1000 рублей.
На сентябрь планы заводов в точности повторяют факт августа. При этом переходящий объем вагонов с августа на сентябрь больше, чем с июля в август. Это означает, что есть шанс перевыполнения планов при таких отгрузках. Если версия об отгрузке складов верна, то поток отгрузок в первой декаде должен немного уменьшиться. Но учитывая потенциал роста заготовки в сентябре, а в сентябре традиционно заготовка выше летней, спад из-за отгрузки складов может быть компенсирован ростом текущей заготовки и особо не будет заметен. Так что текущий уровень отгрузок дает металлургам надежду на продолжение снижения цен в сентябре. Это аргументы за. Теперь немного аргументов – против. Первое – не все зимние запасы сформированы у металлургов. Понятно, что зимники в этом году будут заметно «худее» чем в прошлом, но совсем без зимнего запаса нельзя. Для формирования зимника осталось два месяца – сентябрь, октябрь. В ноябре уже будет очень сложно и рискованно формировать зимник – можно попасть на существенный рост цены в случае увеличения объемов закупа. Некоторые металлурги традиционно формируют зимники за счет проведения ремонтов осенью. При этом потребление снижается, а весь привоз плана идет на склад. Но в этом году многие металлурги проводили ремонты летом и будут ли еще остановки агрегатов – сложно сейчас понять. Второе – с сентября начнется «северный завоз», а это означает увеличение дефицита подвижного состава. В этом году многие собственники летом либо вывели из эксплуатации часть вагонов, либо просто «поставили к забору» чтобы поддержать провозные ставки и не дать им окончательно провалиться из-за спада объема перевозок. С началом зимнего завоза углей часть вагонов уйдет в этом направлении. Вторая причина выбытия вагонов – отсутствие запчастей для ремонта. Увы…..
На мой взгляд – сентябрь будет скучным с точки зрения изменения цен. Максимум что смогут забрать заводы 1,5-2 тысячи рублей. Больше – уже перебор. Учитывая то, как происходит снижение сейчас – очень нерешительно и крайне не согласовано, возможно, снижение будет еще меньше. Если цены на готовую продукцию не вырастут, то очень надеюсь на стабилизацию цен на новых уровнях до конца сентября – середины октября
