Подведение итогов народного прогноза цен на медь
Среди участников рынка лома цветных металлов всегда вызывал интерес прогноз цен на базовые металлы LME. Традиционные способы прогнозирования хорошо работают в стабильные периоды времени, но в условиях волатильности рынка обычно используемые линейные экстраполяции, регрессионный или корреляционный анализ не помогают. Корпорация Исток работает над прогнозированием рынков сырья уже много лет и добилась некоторых результатов в этой области: ежегодно с 2014 года на выставке Металл-Экспо на специализированной конференции мы докладываем о результатах прогнозирования и сделанных выводах.
Более 230 лет назад маркиз де Кондорсе разработал принцип, лежащий в основе реализованного нами народного прогноза (теорема о жюри присяжных):
- если вероятность того, что предсказание каждого независимого индивида верно, больше 50%, то вероятность того, что большинство даст верное предсказание, стремится к 100% по мере увеличения числа предсказывающих;
- в противном случае добавление каждого нового индивида ухудшает качество прогноза
Надо отличать прогнозирование рынка от манипулирования рынком. Последнее является нарушением ФЗ-135 «О защите конкуренции» и может повлиять, в том числе, и на качество прогноза.
Иными словами, если создать алгоритм, корректно работающий с п.1-2 теоремы Кондорсе (и отсекать ситуации сговора), то весьма высок шанс получить верные ответы. Эффективность прогноза по Кондорсе подтверждается мировым опытом: более 700 крупнейших компаний мира, включая IBM, HP, Siemens и Microsoft используют эту методику в своей корпоративной практике.
В мае этого года на RuslomNews.Com была размещена статья про применение данного метода для прогноза цен в Турции, сейчас же мы взялись за более сложную задачу: прогноза цены LME.
В статистике ставок вы можете увидеть количество экспертов (слева) и сделанные ими ставки в условных неденежных единицах (справа).
Пик ставок пришелся на уровень цены 4900 долл. США за тонну, и если бы подведение итогов было по 20 июля, это стало бы 100% «попаданием в яблочко».
Но речь шла именно о 21 июля, и рост цен до уровня 4953 не решился предсказать никто. Наш собственный прогноз был на уровне 4930. В то же время точность прогноза по сравнению с колебаниями цен представляется достаточно высокой, большая часть экспертов и ставок уверенно предсказала тренд на повышение. Полученные результаты дают нам основания в будущем перейти к качественному прогнозированию рынков металлургического сырья как к коммерческой практике для клиентов Корпорации Исток.
